Một danh mục đầu tư chiến lược thường được tạo ra với các mục tiêu, như phân bổ đầu tư được xác định trước hoặc tỷ lệ rủi ro trên phần thưởng. Khi bạn giao dịch bất kỳ tài sản nào, sự thay đổi giá chắc chắn dẫn đến chênh lệch giữa giá trị đầu tư hiện tại và chi phí ban đầu. Quy mô đầu tư của bạn tăng hoặc giảm một cách tự nhiên theo giá trị tài sản. Điều này làm thay đổi số dư danh mục đầu tư của bạn theo tỷ lệ phần trăm cho mỗi khoản đầu tư, đồng thời thay đổi mức độ rủi ro của mỗi khoản đầu tư.
Tái cân bằng danh mục đầu tư là một công cụ chiến lược bảo vệ các nhà giao dịch khỏi việc tiếp xúc quá mức với rủi ro ngoài kế hoạch. Tái cân bằng bao gồm việc mua hoặc bán tài sản để quay trở lại mức phân bổ tài sản đã định trước.
Chúng tôi sẽ chỉ cho bạn cách hoạt động của việc tái cân bằng danh mục đầu tư, tại sao việc tái cân bằng thường xuyên lại quan trọng và một số chiến lược tái cân bằng hàng đầu hiện có. Thực hiện theo hướng dẫn từng bước của chúng tôi để có hướng dẫn cụ thể về cách cân bằng lại danh mục đầu tư của bạn.
Tái cân bằng danh mục đầu tư là gì?
Tái cân bằng danh mục đầu tư là điều chỉnh lại tỷ trọng tài sản trong danh mục đầu tư để cân bằng lại rủi ro. Tái cân bằng diễn ra định kỳ và liên quan đến việc mua hoặc bán tiền điện tử hoặc các khoản đầu tư khác được giữ trong danh mục đầu tư để đạt được mức độ rủi ro hoặc phân bổ tài sản mục tiêu.
Các nhà giao dịch có thể thực hiện tái cân bằng danh mục đầu tư cùng với các chiến lược giao dịch hiện có như một kỹ thuật giảm thiểu rủi ro. Bạn cũng có thể sử dụng tái cân bằng danh mục đầu tư như một chiến lược đầu tư độc lập, thường được ca ngợi là một giải pháp thay thế đầy hứa hẹn cho HODLing.
Tại sao phải cân bằng lại danh mục đầu tư?
Lợi ích chính của việc tái cân bằng danh mục đầu tư thường xuyên là sự trở lại mức rủi ro được xác định về mặt chiến lược mà nó cung cấp. Tuy nhiên, đây không phải là lợi ích duy nhất. Tái cân bằng chống lại tâm lý muốn níu kéo những người chiến thắng – và để họ vẫn là một phần quá lớn trong danh mục đầu tư của bạn. Bạn cũng sẽ tính trung bình một cách tự nhiên thành một mức giá tốt hơn khi mất các vị thế. Bằng cách không để tâm lý thay đổi thị trường ảnh hưởng đến chiến lược của bạn, bạn loại bỏ cảm xúc khỏi phương trình. Từ điểm thuận lợi này, việc đánh giá hợp lý, hợp lý về khả năng chấp nhận rủi ro của bạn và quyết định chiến lược giao dịch cần thiết cho danh mục đầu tư tiền điện tử của bạn sẽ dễ dàng hơn nhiều.
Các nhà giao dịch thường sử dụng các loại tiền có giá trị vốn hóa thị trường lớn hơn như Bitcoin và Ether để hạn chế sự biến động và giảm thiểu rủi ro trong khi đầu tư. Bạn càng bắt đầu đa dạng hóa đối với các tài sản tiền điện tử có độ biến động cao và các đồng tiền và mã thông báo vốn hóa thị trường từ trung bình đến thấp, thì bạn có thể cần phải cân bằng lại danh mục đầu tư tiền điện tử của mình thường xuyên hơn. Giá trị tài sản có thể giảm mạnh hoặc tăng vọt trong vài phút, do đó thay đổi quy mô đầu tư một cách nhanh chóng. Một số nhà giao dịch dày dặn kinh nghiệm trong thế giới tiền điện tử đang phát triển nhanh chóng thực hiện tái cân bằng danh mục đầu tư từng giờ, từng giờ.
Tài sản kỹ thuật số có thể được cân bằng lại không?
Tài sản kỹ thuật số là một trong những khoản đầu tư phù hợp nhất để tái cân bằng danh mục đầu tư thường xuyên. Thị trường không bao giờ đóng cửa, có nghĩa là bạn có thể tiếp tục tái cân bằng vào bất kỳ thời điểm nào trong ngày. Đánh giá định kỳ có chủ đích là điều cần thiết để tránh rủi ro và hướng tới số dư tài sản đã xác định trước của bạn.
Có nhiều công cụ có sẵn để giúp bạn theo dõi và cân bằng lại danh mục đầu tư tiền điện tử của mình. Dưới đây là một số trong số chúng:
CoinTracker – Kết nối với hơn 300 sàn giao dịch hoặc ví và theo dõi hơn 8.000 loại tiền điện tử, cho phép CoinTracker ghi lại tất cả các khoản phí của bạn trong khi phân loại báo cáo thuế, nhờ giao diện trực quan và dễ sử dụng.
Kubera – Theo dõi cổ phiếu hoặc tiền điện tử bằng công cụ theo dõi danh mục đầu tư có chức năng cao (nhưng dễ vận hành) của Kubera, cung cấp kết nối ngân hàng và nhà môi giới để theo dõi và quản lý tổng vốn đầu tư.
Shrimpy – Shrimpy là một công cụ tái cân bằng danh mục đầu tư tiền điện tử cung cấp tính năng theo dõi danh mục đầu tư, tái cân bằng, cũng như giao dịch sao chép và lập chỉ mục tự động. Tự động hóa hệ thống của riêng bạn hoặc theo dõi một nhà giao dịch khác.
Các chiến lược tái cân bằng hàng đầu
Dưới đây là ba chiến lược tái cân bằng danh mục tiền điện tử phổ biến. Chiến lược tốt nhất phụ thuộc vào danh mục đầu tư, khả năng chấp nhận rủi ro, mục tiêu đa dạng hóa và cách tiếp cận giao dịch chung của bạn.
Bạn có thể thử nghiệm các chiến lược này trên danh mục đầu tư của mình.
Ví dụ, khái niệm tái cân bằng xoay quanh quy mô được phân bổ cho các tài sản trong danh mục đầu tư. Thông thường, điều này được xem xét theo tỷ lệ phần trăm. Ví dụ: nếu bạn có một danh mục đầu tư 10.000 đô la, với 2.500 đô la được đầu tư vào bốn đồng tiền khác nhau, mỗi đồng tiền sẽ có 25% phân bổ trong danh mục đầu tư.
Phần trăm phân bổ = Số tiền đầu tư vào một đồng xu / Số tiền đầu tư vào tổng danh mục đầu tư
Bạn thường bắt đầu với tỷ lệ phần trăm phân bổ mong muốn và sau đó khi giá trị của mỗi loại tiền điện tử thay đổi, bạn sẽ kết thúc với tỷ lệ phần trăm phân bổ thực tế. Tái cân bằng là thực tiễn đưa phần trăm phân bổ thực tế của bạn trở lại phù hợp với phần trăm phân bổ mong muốn.
Tái cân bằng định kỳ
Tái cân bằng danh mục đầu tư định kỳ là một cách tiếp cận đơn giản, dựa trên thời gian để thay đổi quy mô đầu tư. Nhà giao dịch quyết định phân bổ đầu tư ban đầu giữa các loại tiền điện tử và mã thông báo khác nhau.
Sau một khoảng thời gian cố định – có thể là giờ, ngày hoặc tuần – các tài sản trong danh mục đầu tư được mua hoặc bán theo tỷ lệ cần thiết để trở lại phân bổ tài sản mong muốn. Ngay cả khi danh mục đầu tư bị mất cân bằng trên cơ sở tỷ lệ phần trăm, việc tái cân bằng sẽ không xảy ra nếu chưa đạt đến khoảng thời gian đó.
Ví dụ: Bạn có thể chọn chia đều danh mục đầu tư của mình giữa bốn loại tài sản kỹ thuật số khác nhau (BTC, ETH, SOL, DOGE). Mỗi đồng xu sẽ chiếm 25% danh mục đầu tư của bạn ban đầu. Vào khoảng thời gian bạn đã chọn, giả sử một tuần, bạn sẽ kiểm tra xem tỷ lệ phần trăm phân bổ thực tế của mình, như được xác định bởi các giá trị tiền xu hiện tại, có thay đổi từ 25% hay không. Nếu có, thì bạn sẽ mua và bán tài sản tương ứng để đưa từng tỷ lệ phần trăm phân bổ trở lại mức 25% mong muốn của bạn.
Cân bằng lại danh mục phần trăm
Tái cân bằng danh mục phần trăm xác định việc phân bổ dựa trên tỷ lệ phần trăm tuyệt đối cho các khoản đầu tư và một khoảng độ lệch cho phép. Nếu bất kỳ đồng tiền nào sở hữu tăng hoặc giảm vượt quá số tiền mục tiêu và hành lang được chấp nhận, nhà giao dịch sẽ cân bằng lại toàn bộ danh mục đầu tư về mức phân bổ mong muốn.
Ví dụ: Sử dụng ví dụ trước, tỷ lệ phần trăm phân bổ mong muốn của bạn là 25% trên mỗi đồng xu. Sau đó, bạn chọn độ lệch tuyệt đối cho phép là +/- 5%. Điều này có nghĩa là tỷ lệ phân bổ của một đồng xu có thể giảm xuống 20% hoặc lên đến 30% danh mục đầu tư mà không cần tái cân bằng. Bất cứ điều gì trong quá khứ của những nhóm này sẽ yêu cầu tái cân bằng.
Cân bằng lại ngưỡng
Chủ sở hữu danh mục đầu tư đặt ra các phân bổ mục tiêu ban đầu và tỷ lệ phần trăm độ lệch so với các phân bổ đó, đóng vai trò là “ngưỡng”. Phương pháp này sử dụng tính toán theo tỷ lệ phần trăm của ngưỡng thay vì chênh lệch tỷ lệ phần trăm tuyệt đối.
Ví dụ: tham khảo ví dụ trước, tỷ lệ phần trăm phân bổ mong muốn của bạn là 25% đồng xu và ngưỡng của bạn là độ lệch 10%. Độ lệch cho phép của bạn theo tỷ lệ phần trăm tuyệt đối là 10% x 25% = 2,5%. Vì vậy, phần trăm phân bổ thực tế của bạn chỉ có thể giảm xuống 22,5% hoặc lên đến 27,5%. Bất kỳ kích thước nào nằm ngoài ngưỡng này sẽ được cân bằng lại.
Một trong những chiến lược tái cân bằng ngưỡng hiệu quả khác bao gồm nếu phân bổ mục tiêu là 10% cho mỗi khoản đầu tư và ngưỡng là 10%, thì việc tái cân bằng sẽ xảy ra nếu phân bổ thay đổi hơn 10% mục tiêu. Cuối cùng, ý tưởng về tái cân bằng ngưỡng thường sẽ chỉ được kích hoạt khi có sự thay đổi đáng kể trong việc phân bổ tài sản của bạn.
Nói chung, có hai loại ngưỡng chính phù hợp với khả năng chấp nhận rủi ro của bạn:
Ngưỡng thấp:
– Thường xuyên tái cân bằng danh mục đầu tư
– Diễn ra trên một thị trường ổn định hơn
– Lợi nhuận tiềm năng giảm
– Danh mục đầu tư gần với mục tiêu hơn
Ngưỡng cao:
– Tỷ lệ tái cân bằng thấp hơn
– Các thị trường biến động cao
– Lợi nhuận tiềm năng cao hơn
– Tài sản có tỷ lệ rủi ro trên phần thưởng cao
Khi tỷ lệ rủi ro trên phần thưởng cao, nó sẽ tự nhiên chuyển sang mức ngưỡng cao. Nhưng điều đó cũng có nghĩa là bạn cần có một mức độ quản lý rủi ro tốt.
Cách cân bằng lại danh mục đầu tư
Thực hiện theo hướng dẫn từng bước này để tìm hiểu cách cân bằng lại danh mục đầu tư tiền điện tử của bạn và quản lý rủi ro trong thị trường tiền điện tử đầy biến động.
Bước 1 – Quyết định loại danh mục đầu tư nào phù hợp với phong cách đầu tư / giao dịch của bạn
Chiến lược và phong cách đầu tư của nhà giao dịch phần lớn quyết định loại và tần suất tái cân bằng danh mục đầu tư cần thiết. Các khoản đầu tư có rủi ro cao hơn – chẳng hạn như tiền xu dễ bay hơi, mã thông báo mới ra mắt và những loại có vốn hóa thị trường hạn chế – thường yêu cầu tái cân bằng thường xuyên hơn so với danh mục đầu tư có một hoặc hai loại tiền tệ ổn định và một hoặc hai mã thông báo rủi ro cao. Quyết định chiến lược tái cân bằng nào phù hợp với cách tiếp cận và khả năng chấp nhận rủi ro độc đáo của bạn trước khi chuyển sang việc phân bổ đầu tư bắt đầu.
Bước 2 – Chỉ định phân bổ tài sản tiền điện tử ban đầu của bạn
Xác định hỗn hợp đầu tư ban đầu và số dư. Nếu bạn đã bắt đầu giao dịch, thì hãy chia danh mục đầu tư hiện có của mình thành phân bổ tài sản tiền điện tử mà bạn muốn dựa trên chiến lược quản lý rủi ro và tài sản bạn sở hữu. Ví dụ: một nhà đầu tư có thể nắm giữ 40% giá trị danh mục đầu tư của họ trong một loại tiền điện tử có giá trị vốn hóa thị trường lớn như BTC, 20% bằng ETH và 40% còn lại đầu tư vào hai ICO và hai altcoin đều nhau với mức 10% mỗi loại.
Bước 3 – Cân bằng lại danh mục đầu tư tiền điện tử của bạn
Nếu bạn đang tái cân bằng dựa trên lịch trình sử dụng chiến lược định kỳ, thì việc mua và bán các đồng xu hoặc mã thông báo cần thiết để đạt được phân bổ đầu tư đã định trước của bạn là khá đơn giản. Ngoài ra, bạn có thể sử dụng tái cân bằng danh mục đầu tư hoặc ngưỡng. Tái cân bằng ngưỡng bao gồm việc thiết lập độ lệch phần trăm so với phân bổ của bạn mà bạn không muốn bị vi phạm. Tái cân bằng tỷ lệ phần trăm điều chỉnh các phân bổ dựa trên những thay đổi tuyệt đối trong phân bổ phần trăm của bạn.
Bước 4 – Thực hiện giao dịch
Mua và bán tài sản tiền điện tử sẽ đưa việc phân bổ tài sản tiền điện tử của bạn trở lại mục tiêu ban đầu. Nếu bạn đang tái cân bằng theo cách thủ công mà không có sự trợ giúp của các công cụ tái cân bằng danh mục tiền điện tử, thì bạn sẽ cần cố gắng thực hiện các giao dịch càng gần nhau càng tốt. Bạn cũng sẽ cần ghi lại từng giao dịch để so sánh chính xác hiệu suất đầu tư ở giai đoạn sau và để theo dõi lợi nhuận vốn cho mục đích thuế nếu bạn ở Hoa Kỳ.
Việc bạn có cần ghi lại tất cả các giao dịch tái cân bằng hay không tùy thuộc vào luật thuế hiện hành tại địa phương của bạn. Tuy nhiên, ghi chép lại tất cả các hoạt động giao dịch thường được khuyến khích cho các mục đích phân tích. Đối với mục đích thuế, việc ghi lại các giao dịch tái cân bằng là điều cần thiết để duy trì sự tuân thủ và xác nhận các khoản lỗ hoặc lãi vốn.
Bao lâu thì bạn nên cân bằng lại danh mục đầu tư?
Việc cân bằng lại danh mục đầu tư đa dạng giúp bạn chốt lời và điều chỉnh lại mức độ rủi ro của mình. Nghiên cứu về tái cân bằng và đa dạng hóa danh mục đầu tư tiền điện tử từ Hacker Noon cho thấy rằng các danh mục đầu tư có nhiều tiền điện tử và mã thông báo hơn có tiềm năng hiệu suất cao nhất từ việc tái cân bằng danh mục đầu tư hàng giờ. Mức tăng trưởng danh mục đầu tư được báo cáo khi tái cân bằng hàng giờ, trái ngược với HODLing, tăng cao tới 234%.
Kết luận
Cho dù bạn chọn thực hiện tái cân bằng danh mục đầu tư tiền điện tử của mình hàng giờ, mỗi ngày một lần hoặc hàng năm, thì việc tái cân bằng thường xuyên là một thành phần cơ bản để làm việc trong phạm vi chấp nhận rủi ro của bạn và tối đa hóa lợi nhuận từ các khoản đầu tư của bạn. Hãy quyết định chiến lược tái cân bằng ngay hôm nay và cân nhắc thử một vài công cụ tái cân bằng danh mục tiền điện tử đáng tin cậy. Mỗi thứ sẽ phù hợp với một phong cách giao dịch cụ thể và có thể làm cho việc tái cân bằng danh mục đầu tư trở nên dễ dàng hơn trong việc quản lý.
NGUỒN : https://learn.bybit.com/strategies/how-to-rebalance-a-cryptocurrency-portfolio/
