Hai người chơi chính trên thị trường tài chính là những con cá voi lớn và những người buôn bán nhỏ lẻ. Các tổ chức lớn và cá voi là những người thường thay đổi giá của thị trường, trong khi nhà kinh doanh bán lẻ nhỏ thường không làm như vậy. Do đó, các nhà kinh doanh nhỏ lẻ có thể đạt được lợi thế nếu họ có thể phát hiện ra dòng tiền lớn đang chảy vào đâu.
Các chỉ báo kỹ thuật như Dòng tiền Chaikin được thiết kế để cảnh báo các nhà giao dịch khi thị trường đang tích lũy và thiết lập để phục hồi cao hơn. Trong bài viết này, chúng tôi sẽ xem xét CMF là gì và cách đọc nó để bạn có thể phát hiện ra dòng tiền lớn đang chảy vào đâu.
DÒNG TIỀN CHAIKIN CHO BẠN BIẾT ĐIỀU GÌ?
Chỉ báo Dòng tiền Chaikin cho các nhà giao dịch biết nếu các tổ chức, cá voi và nhà đầu tư đang tích lũy và mua tiền điện tử, hoặc phân phối và bán thị trường. Về cơ bản, CMF chỉ ra dòng tiền đằng sau tiền điện tử.
Chỉ thông báo Dòng tiền Chaikin cho các nhà giao dịch biết nếu tổ chức, cá voi và nhà đầu tư đang tích lũy và mua tiền điện tử, hoặc phân phối và bán thị trường. Về cơ bản, CMF chỉ ra dòng tiền sau khi tiền điện tử.
Khối lượng giao dịch cũng ảnh hưởng đến sức mạnh của xu hướng. Xu hướng tăng với khối lượng yếu hoặc chậm lại là dấu hiệu của xu hướng tăng đang suy yếu. Mặt khác, khối lượng giao dịch mạnh và đang tăng là một dấu hiệu lành mạnh của một xu hướng tăng mạnh.
CMF được thiết kế để kết hợp các biến này thành một chỉ báo dễ đọc in bên dưới biểu đồ giá và giúp các nhà giao dịch xác định áp lực mua và bán trong thị trường.
Chỉ báo Dòng tiền Chaikin trông như thế nào
CMF xuất hiện dưới dạng đồ thị đường hoặc vùng trong cửa sổ, tách biệt với biểu đồ giá của tiền điện tử, dao động trong khoảng từ −100 đến +100. Phạm vi này làm cho nó trở thành một bộ dao động giới hạn.
Nhiều gói biểu đồ cung cấp CMF với cài đặt mặc định là 20. Tuy nhiên, cài đặt mặc định tốt hơn khi sử dụng CMF cho tiền điện tử là 21 hoặc 28, vì nhiều thị trường khác chỉ giao dịch năm ngày mỗi tuần – và những thị trường đó chứa khoảng bốn – chu kỳ tuần 20 ngày giao dịch. Điều này cho phép chỉ báo ghi lại toàn bộ chu kỳ.
Tiền điện tử giao dịch 24 giờ một ngày, bảy ngày một tuần. Do đó, 20 ngày giao dịch là ít hơn ba tuần đầy đủ. Cài đặt đầu vào 21 cho phép trong ba tuần đầy đủ và cài đặt đầu vào 28 cho phép chu kỳ bốn tuần đầy đủ.
Điểm quan trọng nhất trong chỉ báo CMF là vạch 0. Khi CMF trên 0, xu hướng tiền điện tử được cho là cao hơn. Khi CMF dưới 0, thì xu hướng được coi là thấp hơn. Có thể có những trường hợp giá tăng cao hơn nhưng do khối lượng giao dịch suy yếu. Trong những tình huống đó, CMF in các giá trị thấp hơn, cảnh báo nhà giao dịch về đà tăng chậm lại.
Cách tính CMF
Có ba phần trong việc tính toán Dòng tiền Chaikin.
Phần đầu tiên bao gồm việc xác định số nhân dòng tiền.
Sau đó, tìm tích số của dòng tiền ở trên và tổng khối lượng cho thời kỳ đó.
Cuối cùng, cộng các sản phẩm ở trên với số kỳ được đặt trong chỉ số (khuyến nghị 28 tiết) và chia kết quả cho tổng 28 kỳ của tổng khối lượng.
Kết quả là, CMF phụ thuộc vào giá trị của hệ số nhân dòng tiền. Giá trị này là dương khi giá đóng cửa ở trên điểm giữa của phạm vi và âm khi giá đóng cửa ở dưới điểm giữa của phạm vi.
Nếu khối lượng lớn, thì hệ số đó sẽ biến đổi càng xa vạch 0. Nếu âm lượng nhẹ, thì hiệu ứng của hệ số nhân sẽ bị tắt tiếng.
ƯU VÀ NHƯỢC ĐIỂM CỦA VIỆC SỬ DỤNG CMF
Giống như bất kỳ chỉ báo nào bạn áp dụng cho biểu đồ, chỉ báo Dòng tiền Chaikin có điểm mạnh và điểm yếu. Khi bạn đã quen với những ưu và nhược điểm của nó, bạn có thể áp dụng cẩn thận chỉ báo để giúp tối đa hóa kết quả.
Điểm mạnh:
- CMF giúp các nhà giao dịch xác nhận sức mạnh và hướng của một xu hướng.
- Dễ dàng hiển thị sự khác biệt giữa giá và CMF – vì vậy các nhà giao dịch có thể xác định thời gian vào và ra tốt hơn.
CMF là một chỉ báo động lượng. Do đó, nó hữu ích nhất khi được áp dụng cho các thị trường có xu hướng, nơi nó giúp các nhà giao dịch tiền điện tử xác định sức mạnh và hướng của xu hướng.
Khi một xu hướng mất đi sức mạnh, sự mất động lượng đó sẽ xuất hiện trong chỉ báo dưới dạng phân kỳ, cảnh báo các nhà giao dịch tiền điện tử về một sự thay đổi xu hướng tiềm năng.
Những điểm yếu:
- Rất nhiều tín hiệu sai trong một thị trường biến động, khi xu hướng không chắc chắn
- CMF là một chỉ báo tụt hậu theo dõi giá
- Khả năng xảy ra hiện tượng cưa sắt, gây ra các mục nhập và xuất cảnh kém
Giống như tất cả các chỉ số, CMF không phải lúc nào cũng chính xác 100% và. một nhà giao dịch cần ghi nhớ các giới hạn của CMF. Ví dụ: khi thị trường không có xu hướng, xu hướng xuất hiện các tín hiệu sai sẽ tăng đáng kể – đặc biệt là khi có sự biến động của giá cả.
Điều này là do chỉ báo CMF sử dụng đường trung bình động của giá và khối lượng. Đường trung bình động của các biến này có xu hướng trễ hơn và sẽ không phản ứng nhanh trước những thay đổi đột ngột trong điều kiện thị trường.
CÁCH SỬ DỤNG CHỈ BÁO CMF
Chỉ báo CMF có hai cách sử dụng chính: để xác định hướng xu hướng và sức mạnh của xu hướng.
Xác định hướng xu hướng khá dễ dàng. Đầu tiên, đường 0 là rào cản phân chia xu hướng tăng với xu hướng giảm. Khi chỉ báo CMF trên 0, xu hướng giá và khối lượng xuất hiện, cho thấy xu hướng này đang mạnh hoặc đang phát triển.
Khi chỉ báo CMF dưới 0, xu hướng giá và khối lượng cho thấy thị trường đang có xu hướng giảm.
Trong nhiều trường hợp, chỉ báo CMF sẽ di chuyển ngay quanh mức 0. Điều này thường xảy ra trong một đợt pullback trong một xu hướng tăng hoặc một cuộc biểu tình trong một xu hướng giảm. Việc lùi về đường 0 cung cấp cho các nhà giao dịch tiền điện tử cơ hội để vào các vị trí mới theo hướng của xu hướng.
Chỉ báo CMF và Phân kỳ
Tại các điểm xoay quan trọng trong các xu hướng lớn hơn, sự phân kỳ sẽ xuất hiện bằng cách sử dụng CMF. Sự phân kỳ là khi giá đang di chuyển theo một hướng, nhưng chỉ báo CMF lại di chuyển theo hướng ngược lại.
Ví dụ: trong biểu đồ Bitcoin hàng ngày ở trên, hãy để ý xem trong tháng 3 và tháng 4 năm 2021, giá Bitcoin tiếp tục tăng cao hơn trong khi CMF tạo ra một loạt các mức cao thấp hơn. Các mức cao thấp hơn này trên CMF xảy ra do giá đóng cửa của nến hàng ngày không nằm trong phần trên của phạm vi trong ngày.
Ngoài ra, nếu khối lượng giao dịch vào những ngày tăng tương đối bị tắt – hoặc khối lượng giao dịch vào những ngày giảm nhiều – thì phần khối lượng của CMF sẽ ảnh hưởng nặng nề đến sản lượng của nó.
Điều ngược lại là đúng khi thị trường đang điều chỉnh thấp hơn. Khi giá tiếp tục giảm và đạt đến mức thấp hơn, hãy tìm CMF để hình thành mức thấp hơn như một dấu hiệu của hỗ trợ tăng giá.
Trong suốt mùa hè năm 2021, Bitcoin đã nhanh chóng điều chỉnh, đạt mức giá đóng cửa thấp nhất kể từ ngày 1 tháng 1. Mặc dù việc điều chỉnh diễn ra mạnh mẽ, nhưng việc chỉ báo CMF không thể theo dõi giá thấp hơn là một manh mối cho thấy lãi suất mua đang phát triển đối với Bitcoin.
Sau khi sự phân kỳ tăng xuất hiện, Bitcoin đã tiếp tục tăng gấp đôi giá của nó trong vài tháng tới.
CHAIKIN MONEY FLOW SO VỚI CHAIKIN OSCILLATOR
Mặc dù có những điểm tương đồng giữa Dòng tiền Chaikin và Công cụ tạo dao động Chaikin, nhưng phép toán đằng sau mỗi chỉ số và cách giải thích tín hiệu của chúng là khá khác nhau.
Cả hai chỉ số đều được tạo ra bởi Marc Chaikin. Tuy nhiên, bộ dao động hoạt động tương tự như chỉ báo phân kỳ hội tụ trung bình động (MACD), do sử dụng hai đường trung bình động hàm mũ. Chỉ báo MACD tính toán động lượng bằng cách so sánh các đường trung bình động hàm mũ 12 kỳ và 26 kỳ.
Chaikin Oscillator (CO) sử dụng đường trung bình động hàm mũ 3 kỳ và 10 kỳ của CMF và được cho là trong xu hướng tăng khi chỉ báo này trên 0. Khi chỉ báo CO dưới 0, thì xu hướng giảm đang có hiệu lực.
Một số nhà giao dịch thích sử dụng Chaikin Oscillator, vì nó có xu hướng phản ứng nhanh hơn với các đợt đảo chiều trên thị trường.
Ví dụ: trên biểu đồ giá Ethereum ở trên, hãy để ý cách Chaikin Oscillator vượt qua đường 0 trước chỉ báo Chaikin Money Flow. Điều này là do CO đang sử dụng đường trung bình động hàm mũ để nắm bắt động lực của thị trường.
CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH CMF
CMF rất hữu ích trong việc xác định xu hướng và sự phân kỳ. Tuy nhiên, việc biến nó trở thành một phần cốt lõi của chiến lược giao dịch khiến chiến lược đó thiếu sót và dễ bị ảnh hưởng.
Do đó, đây là ba gợi ý về các công cụ bổ sung để sử dụng với CMF để củng cố các tín hiệu của nó.
CMF với bộ đệm dòng 0
Mua thị trường khi CMF giảm xuống 0 là một cách tốt để mua giá giảm. Nhưng làm thế nào bạn có thể biết đây chỉ là một đợt giảm giá hay một đợt điều chỉnh lớn hơn có thể đưa CMF xuống dưới mức 0 đáng kể và đi vào một xu hướng giảm mới?
Một cách để giải quyết vấn đề này là thêm bộ đệm vào cả hai phía của đường 0. Bộ đệm phổ biến được các nhà giao dịch tiền điện tử sử dụng là +0,05 và −0,05.
Do đó, khi CMF giảm xuống mức 0, nhà giao dịch tiền điện tử sẽ không bán cho đến khi −0,05 bị phá vỡ xuống phía dưới. Một khi −0,05 bị phá vỡ xuống phía dưới, thì xác suất của một sự điều chỉnh lớn hơn sẽ tăng lên.
Tương tự, một nhà giao dịch sẽ không mua cho đến khi CMF vượt trở lại trên mốc +0.05. Bằng cách đó, ngay cả khi CMF giảm xuống dưới 0 một thời gian ngắn, chúng tôi có xác nhận rằng thị trường tiền điện tử có thể tiếp tục tăng tốc cao hơn.
CMF và EMA
Một hạn chế khi sử dụng CMF làm chỉ báo độc lập là việc xác định mức rủi ro và chốt lời có thể khó nắm bắt và không nhất quán. Do đó, việc kết hợp một chỉ báo khác để xác nhận xu hướng sẽ giúp các nhà giao dịch xác định mức rủi ro và chốt lời, bổ sung cho CMF một cách độc đáo.
Ví dụ: áp dụng đường trung bình động hàm mũ (EMA) 9 kỳ và 34 kỳ vào biểu đồ có thể hoạt động như một công cụ định thời gian để vào và thoát một vị trí. Trước tiên, nhà giao dịch sẽ tìm kiếm CMF trên 0, sau đó chỉ thực hiện các vị thế mua khi đường 9 EMA vượt lên trên đường 34 EMA. Một chiến lược giao nhau của đường trung bình động là một cách phổ biến để tham gia vào các vị trí.
Tương tự, tín hiệu bán được chỉ ra nếu phân kỳ CMF xuất hiện hoặc nếu CMF giảm xuống dưới 0.
CMF và Đường xu hướng
Thay vì sử dụng các đường xu hướng làm mức hỗ trợ và kháng cự, chúng ta có thể sử dụng các đường xu hướng để giúp chỉ ra các vùng trục tiềm năng.
Trên biểu đồ giá hàng ngày của Ethereum, ở trên, chúng ta có thể thấy đường xu hướng hỗ trợ dài hạn được đặt từ tháng 3 năm 2020. Đường xu hướng này đã hỗ trợ giá Ethereum thông qua toàn bộ xu hướng tăng của năm 2020 và sự điều chỉnh của năm 2021.
Một nhà giao dịch có thể nhận thấy rằng khi giá điều chỉnh thấp hơn vào mùa hè năm 2021, Ethereum chỉ xem lại hỗ trợ của đường xu hướng.
Tại thời điểm đó, chỉ báo CMF đang dao động gần đường 0, cho thấy rằng xu hướng dài hạn vẫn còn cao hơn. Trong trường hợp này, CMF xác nhận xu hướng dài hạn và đường xu hướng sẽ là chỉ báo thời gian để tham gia.
Một nhà giao dịch Ethereum có thể mua khi chạm vào đường xu hướng và đặt lệnh cắt lỗ ngay bên dưới đường xu hướng. Nếu đường xu hướng bị phá vỡ, thì tâm trạng của thị trường đang thay đổi và nhà giao dịch sẽ muốn thoát khỏi giao dịch.
Sau khi tăng cao hơn vào tháng 7 năm 2021, Ethereum quay trở lại để kiểm tra lại đường xu hướng này vào tháng 9 năm 2021, sau đó tăng cao hơn.
ĐIỂM MẤU CHỐT
Chỉ báo Dòng tiền Chaikin có thể hữu ích để phát hiện các xu hướng liên quan đến động lượng như khi cá voi lớn đang di chuyển trong thị trường tiền điện tử. Đó là một chỉ báo đơn giản dễ đọc. Tuy nhiên, bản thân CMF không phải là một chỉ báo hoàn hảo, đó là lý do tại sao nhiều nhà giao dịch kết hợp nó với các công cụ khác, chẳng hạn như đường trung bình động và đường xu hướng.
* Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Bài viết này dành cho và chỉ được sử dụng cho mục đích tham khảo. Không có thông tin nào được cung cấp thông qua Bybit cấu thành lời khuyên hoặc khuyến nghị rằng bất kỳ chiến lược đầu tư hoặc giao dịch nào phù hợp với bất kỳ người nào cụ thể. Những dự báo này dựa trên xu hướng ngành, hoàn cảnh liên quan đến khách hàng và các yếu tố khác, đồng thời chúng liên quan đến rủi ro, biến số và sự không chắc chắn. Không có đảm bảo nào được trình bày hoặc ngụ ý về tính chính xác của các dự báo, dự báo hoặc tuyên bố tiên đoán cụ thể có trong tài liệu này. Người sử dụng bài viết này đồng ý rằng Bybit không chịu trách nhiệm về bất kỳ quyết định đầu tư nào của bạn. Vui lòng tìm kiếm lời khuyên chuyên nghiệp trước khi giao dịch.
Đường link: https://learn.bybit.com/trading/chaikin-money-flow-cmf-indicator/
