Mặc dù mức độ phổ biến đã tăng lên đáng kể, nhưng rất ít DeFi mã thông báo đã mang lại cho các nhà đầu tư lợi nhuận hơn 400% trong năm qua. Hầu hết các loại tiền điện tử đã làm như vậy đều trở nên cực kỳ cồng kềnh, đang chờ điều chỉnh hoặc giảm mạnh.
Tuy nhiên, khi được chứng kiến bởi tỷ lệ vốn hóa thị trường thấp trên tổng giá trị bị khóa là 0,07, một mã thông báo vẫn bị định giá thấp. Xét về tổng giá trị bị khóa, không có giao thức DeFi nào khác có thị phần lớn hơn giao thức Curve Finance (15,76 tỷ USD). Hãy đi vào chi tiết.
CURVE FINANCE LÀ GÌ?
Ra mắt vào năm 2020, Curve Finance là một giao thức có ba mục tiêu chính:
- Tạo một nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) với mức phí thấp nhất có thể.
- Cung cấp phần thưởng có rủi ro thấp, lợi suất thấp cho các khoản đầu tư có rủi ro thấp về tổng thể, tránh biến động để đổi lấy sự ổn định cao hơn.
- Được các nhà cung cấp thanh khoản biết đến như một tài khoản tiết kiệm fiat với lợi suất ổn định và có thể dự đoán được.
Một vấn đề lớn với các pool thanh khoản là mất mát vô thường, một hiện tượng liên quan đến các cặp thanh khoản biến động cao. Mặc dù tổn thất vô thường có thể được bù đắp bằng các khoản phí kiếm được, nhưng điều này không phải lúc nào cũng đúng.
Lợi tức và giá trị của chúng đặc trưng cho thế giới tài chính phi tập trung vì sự chênh lệch cao giữa giá mua và giá chào bán của hai mã thông báo kém thanh khoản. Mức chênh lệch này có lúc lên tới 12%, khiến người dùng phải lặp lại các quy trình tạo thị trường trong các nhóm này.
Curve có thể vượt qua sự biến động bằng cách giao dịch stablecoin. Tin tốt là giá trị của khoản đầu tư tăng lên khi ngày càng có nhiều người tham gia vào thế giới tiền điện tử. Curve có phí giao dịch cố định là 0,04% cho mỗi giao dịch. 50% các khoản phí này được chia cho các nhà sản xuất CRV.
CRV LÀ GÌ?
Giao thức Curve là một nền tảng phi tập trung hoàn toàn do người dùng Curve kiểm soát và do đó được quản lý bởi một tổ chức tự trị phi tập trung (DAO). Mã thông báo CRV là “động cơ” đằng sau giao thức Curve. Là một mã thông báo quản trị, CRV rất quan trọng khi thực hiện các thay đổi đối với giao thức, bỏ phiếu về các cải tiến và kiếm lợi nhuận thông qua canh tác năng suất.
Nhóm thanh khoản hoạt động với việc nhà cung cấp chỉ định DAI, USDT hoặc USDC cho một nhóm Curve cụ thể và kiếm lãi / phí tăng từ nhóm. Có rất nhiều khuyến khích để trở thành một nông dân năng suất trong nhóm và nông dân được hưởng thu nhập thụ động và quyền sở hữu mà giao thức Curve mang lại.
Cần phải khóa số lượng tối thiểu mã thông báo CRV trước khi chủ sở hữu có thể bỏ phiếu để thực hiện các thay đổi hoặc đề xuất các thay đổi đối với nhóm. Hầu hết các phiếu bầu này xoay quanh việc thay đổi phí giao dịch, chi tiêu phí giao dịch và thiết lập phần thưởng canh tác năng suất.
Không giống như một số giao thức, quyền biểu quyết với mã thông báo CRV phụ thuộc vào thời gian các mã thông báo của bạn đã bị khóa. Thông thường, các mã thông báo mới bị khóa có ít quyền biểu quyết hơn các mã cũ.
Chỉ có hai cách để nhận được nhiều mã CRV hơn. Bạn có thể kiếm chúng một cách thụ động, thông qua các nhóm thanh khoản hoặc mua chúng từ các sàn giao dịch được CRV hỗ trợ như Bybit.
GIAO THỨC CURVE HOẠT ĐỘNG NHƯ THẾ NÀO?
Cũng giống như Uniswap, Curve sử dụng trình tạo thị trường tự động, thay vì sổ lệnh, để bắt chước các hành vi giao dịch của các nhà tạo lập thị trường truyền thống, do đó giảm trượt giá trong khi giao dịch stablecoin. Mặc dù mô hình của Uniswap hoạt động tốt nhưng nó có những hạn chế đối với một số tài sản nhất định và nó thường được chứng minh là không phù hợp để giao dịch stablecoin.
Ngay cả khi giá trị của chúng dao động đến 0,99 đô la hoặc 1,01 đô la, giá của stablecoin – đúng với tên của chúng – cuối cùng sẽ quay trở lại mốc 1 đô la. Với suy nghĩ này, Curve thay thế nhà tạo lập thị trường sản phẩm không đổi bằng nhà tạo thị trường stablecoin, được thiết kế riêng cho stablecoin.
Lợi nhuận hàng năm trên Curve tăng lên khi khối lượng giao dịch của Curve tăng lên và các nhà giao dịch có thể đi xa hơn bằng cách cung cấp mã thông báo cho vay trên Hợp chất. Họ sẽ kiếm tiền từ phí giao dịch và lãi từ các khoản vay.
CÁC TÍNH NĂNG CHÍNH CỦA GIAO THỨC CURVE
Đường cong liên kết (Bonding Curve)
Đường cong liên kết của Curve Finance khác với đường cong của Uniswap. Nó tập trung vào các loại tiền ổn định, giới hạn phạm vi mã thông báo mà các nhà đầu tư có thể mua và cung cấp một lớp bảo mật dày để chống lại tổn thất vô thường. Điều mà đường cong liên kết của Curve Finance thiếu về số lượng, nó bù đắp sức mạnh: nhiều cặp mã thông báo có thể được giao dịch mà không ảnh hưởng đến sự thay đổi đáng chú ý về giá mã thông báo. Điều này không thể xảy ra với nhóm thanh khoản của các giao thức khác.
Nhóm cho vay (Lending Pool)
Stablecoin có thể được cho vay thông qua hai nhóm: Compound và Yearn.finance. Các mã thông báo cho vay trên nhóm Hợp chất được xác định là “cTokens”, trong khi các mã trong nhóm tài chính Yearn.finance được gọi là “mã thông báo yEarn.” Trong số hai, mã thông báo yEarn là tùy chọn rủi ro cao hơn / phần thưởng cao hơn vì chúng được liên kết với nhiều giao thức DeFi.
Tên mã thông báo & Mã: Curve Finance (CRV)
Loại mã thông báo: Quản trị và Tiện ích
Tiêu chuẩn mã thông báo: ERC20
Nguồn cung tối đa: ~ 3 tỷ CRV
Nguồn cung lưu hành hiện tại là : 434 triệu CRV (Nguồn cung lưu hành là số lượng tiền điện tử hoặc mã thông báo có sẵn công khai và lưu hành trong tiền điện tử).
Cho đến nay, khoảng ba tỷ mã thông báo CRV đã được phát hành, với 62% được chuyển đến các nhà cung cấp thanh khoản. Khoảng một tỷ mã thông báo được phân phối cho các cổ đông và chỉ có thể được mở khóa trong vòng hai đến bốn năm. 3% được chuyển đến các nhà phát triển và thành viên trong nhóm của Curve Finance và cũng có thể rút sau hai đến bốn năm. 5% còn lại đóng vai trò là nguồn dự trữ của cộng đồng.
ƯU VÀ NHƯỢC ĐIỂM CỦA CURVE FINANCE
Ưu điểm
- Đơn giản, an toàn và hiệu quả, hợp đồng thông minh Curve có một số mức phí thấp nhất trong không gian DeFi.
- Đơn giản, an toàn và hiệu quả, hợp đồng thông minh Curve có một số mức phí thấp nhất trong không gian DeFi.
- Với Curve Finance, bạn có thể cung cấp tính thanh khoản cho Yearn.finance và Compound, hai đối tác chính của giao thức. Do đó, bạn có thể nhận được phần thưởng lớn hơn bằng cách trở thành nhà cung cấp thanh khoản thông qua khả năng kết hợp.
Nhược điểm
- Vì giao thức Curve được xây dựng trên Ethereum nên nó bị ảnh hưởng bởi phí gas cao khi mạng Ethereum đang gặp lưu lượng truy cập lớn.
- Mặc dù Curve Finance đã được kiểm toán, nhưng nó chắc chắn có rủi ro. Một rủi ro lớn liên quan đến Đô la Mỹ, tài sản cơ bản mà nó được tạo ra. Với lo ngại lạm phát đe dọa làm giảm giá trị mua của đồng đô la, giá trị mua của stablecoin cũng bị đe dọa. Không giống như Bitcoin, stablecoin không thể được sử dụng như một hàng rào chống lại lạm phát.
CURVE FINANCE (CRV CRYPTO) CÓ PHẢI LÀ MỘT KHOẢN ĐẦU TƯ TỐT KHÔNG?
Giao thức Curve Finance đã ghi lại các chuyển động tuyến tính trên thị trường. Nó đã tăng theo thị trường tăng trưởng của năm 2021, tăng hơn 420% trong thời gian đó. Sự điều chỉnh thị trường cũng ảnh hưởng đến mã thông báo vào tháng 5, xác nhận mối quan hệ thị trường trực tiếp với mã thông báo. Trước khi bạn mua tiền điện tử CRV, đây là ba điều bạn cần biết:
- Giống như hầu hết các mã thông báo phi tập trung khác, phí giao dịch từ các nhóm thanh khoản là cách chính để kiếm phần thưởng trên nền tảng Curve.
- Curve Finance là một trong những lựa chọn tốt nhất trên thị trường để hoán đổi stablecoin. Có hàng tỷ mã thông báo bị khóa; cho đến nay, Curve đã có thể quản lý chúng mà không gặp bất kỳ vấn đề gì.
- Uniswap V3 là một đối thủ cạnh tranh mạnh mẽ với Curve Finance, đối đầu trực tiếp với công ty đi sau trong lĩnh vực công nghệ và chỉ làm cho nó trở nên phổ biến.
Nhìn chung, Curve Finance đã định vị tốt trong không gian DeFi và sẵn sàng phát triển lớn hơn theo thời gian. Theo bài viết này, tổng giá trị của nó bị khóa là chưa từng có, độ trượt giá thấp và khả năng thua lỗ thường thấp đã khiến nó trở nên hấp dẫn đối với các nhà đầu tư. Mặc dù chúng tôi có triển vọng thuận lợi về Curve Finance, giống như mọi khoản đầu tư khác, nhưng bạn vui lòng nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi mua hàng.
MUA TIỀN ĐIỆN TỬ CRV
Bạn có thể mua token Curve (CRV) trên hầu hết các sàn giao dịch tiền điện tử phổ biến trên thị trường. Trên sàn giao dịch Bybit, bạn có thể mua Curve bằng stablecoin DAI, USDC và USDT. Bạn cũng có thể giao dịch cặp CRV / USDT bằng cách sử dụng biểu đồ TradingView cấp ngành, như biểu đồ bên dưới.
ĐIỂM MẤU CHỐT
Không gian DeFi được biết đến với tính chất sáng tạo và các tính năng không có trong thị trường tài chính truyền thống. Mặc dù stablecoin thường được sử dụng như một bàn đạp để đo lường sự tăng trưởng, nhưng thật thú vị khi thấy chúng được sử dụng làm tài sản. Là một sàn giao dịch phi tập trung, Curve Finance có thể không thu hút nhiều sự cường điệu như một số giao thức blockchain Lớp 1, nhưng nó chắc chắn đã sẵn sàng cho một đợt tăng giá khác. Cạnh tranh từ Uniswap có thể phản ánh vào giá của CRV. Tuy nhiên, vì Curve Finance đã tạo ra một thị trường ngách cho riêng mình, nên nó có thể vượt qua bất kỳ cơn bão nào có thể ập đến.
* Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Bài viết này dành cho và chỉ được sử dụng cho mục đích tham khảo. Không có thông tin nào được cung cấp thông qua Bybit cấu thành lời khuyên hoặc khuyến nghị rằng bất kỳ chiến lược đầu tư hoặc giao dịch nào phù hợp với bất kỳ người cụ thể nào. Những dự báo này dựa trên xu hướng của ngành, hoàn cảnh liên quan đến khách hàng và các yếu tố khác, đồng thời chúng liên quan đến rủi ro, biến số và sự không chắc chắn. Không có đảm bảo nào được trình bày hoặc ngụ ý về tính chính xác của các dự báo, dự báo hoặc các tuyên bố tiên đoán cụ thể có trong tài liệu này. Người sử dụng bài viết này đồng ý rằng Bybit không chịu trách nhiệm về bất kỳ quyết định đầu tư nào của bạn. Vui lòng tìm kiếm lời khuyên chuyên nghiệp trước khi giao dịch.
Đường link: https://learn.bybit.com/altcoins/curve-finance-crv-crypto/
