GIẢI THÍCH: VỐN HÓA THỊ TRƯỜNG TIỀN ĐIỆN TỬ (VỐN HÓA) LÀ GÌ?
Vốn hóa thị trường trong tiền điện tử là giá trị tiền tệ của mã thông báo hoặc đồng xu nhân với số lượng tiền tệ hiện đang được lưu hành. Vốn hóa thị trường của mã thông báo nêu bật tính ổn định của tài sản trong dài hạn. Mặc dù không thể phủ nhận tiền điện tử là dễ bay hơi, nhưng tiền điện tử có vốn hóa thị trường lớn thường cho thấy rằng các khoản đầu tư ổn định hơn, vì tiền điện tử có giá trị vốn hóa nhỏ hơn dễ bị ảnh hưởng bởi tâm lý thị trường nói chung.
TẠI SAO VỐN HÓA THỊ TRƯỜNG LẠI QUAN TRỌNG?
Trong thị trường tiền điện tử, chỉ riêng giá có thể là một chỉ báo gây hiểu lầm khi xác định tiềm năng và giá trị thực sự của một dự án. Ngay cả tiền điện tử có vốn hóa lớn nhất, Bitcoin, có thể tăng vọt hoặc giảm mạnh dựa trên các yếu tố như sự nhiệt tình của công chúng, sự thay đổi nhanh chóng trong nguồn cung lưu hành, hoặc thậm chí là lệnh cấm tiền điện tử ở một số quốc gia nhất định. Những sự kiện như vậy thường tạo ra tác động đến bức tranh tổng thể về tiềm năng cuối cùng của tiền điện tử.
Điều đó nói rằng, các nhà đầu tư tiền điện tử sử dụng vốn hóa thị trường như một chỉ số quan trọng để so sánh giá trị của tiền điện tử và xác định mức tăng trưởng tiềm năng của chúng. Nhìn chung, tài sản vốn hóa thị trường cao thường có nghĩa là nhà đầu tư sẵn sàng chi trả nhiều hơn cho tài sản đó.
Ví dụ: khi những người đam mê tiền điện tử đề cập đến tổng nguồn cung của một loại tiền điện tử, đôi khi họ sử dụng thuật ngữ nguồn cung được pha loãng hoàn toàn (FDV). Vốn hóa thị trường pha loãng hoàn toàn được tính toán dựa trên giá trị của tất cả các đồng tiền trong tiền điện tử, không chỉ những đồng đang lưu hành. Một trong những lý do khiến Bitcoin (BTC) tiếp tục hoạt động tốt là do nguồn cung bị pha loãng hoàn toàn của nó chỉ còn 21 triệu. Hiện tại, còn hơn hai triệu đồng tiền này sẽ được khai thác, vì tổng nguồn cung lưu hành của BTC là hơn 18 triệu đồng.
Do đó, BTC là một trong những tài sản hoạt động tốt nhất, được thúc đẩy bởi sự khan hiếm và tiện ích của nó. Khi thảo luận về nguồn cung cấp mã thông báo, điều quan trọng là phải phân biệt xem một người đang sử dụng FDV hay nguồn cung lưu hành làm tiêu chuẩn của họ. Tính đến vốn hóa thị trường cho phép người ta nhìn thấy bức tranh vĩ mô để có các quyết định đầu tư sáng suốt hơn.
XÁC ĐỊNH MỘT LOẠI TIỀN ĐIỆN TỬ MONG MUỐN
Một loại tiền điện tử đáng mơ ước là một loại tiền điện tử thuyết phục các nhà đầu tư rằng tương lai của nó sẽ thậm chí còn tốt hơn các biểu đồ lịch sử của nó. Cũng giống như vàng thường đóng vai trò là tiêu chuẩn cho thị trường kim loại quý, cộng đồng tiền điện tử có xu hướng coi Bitcoin là vật mang tiêu chuẩn. Khi giá trị của 1 BTC tăng, vốn hóa thị trường của Bitcoin cũng vậy.
Bất kể một dự án tiền điện tử nhất định có thể hấp dẫn đến mức nào – các nhà đầu tư thích nghiên cứu các trường hợp sử dụng của các đồng tiền và mã thông báo khác nhau, vốn hóa thị trường của tiền điện tử tăng tương ứng với nguồn cung khá thấp và giá trị cao cho mỗi đồng xu.
Đối với các nhà đầu tư mới, chỉ cần nhìn vào vốn hóa thị trường có thể giúp tránh những cạm bẫy phổ biến nhất và tăng cơ hội thành công. Mặc dù những người có ảnh hưởng đến tiền điện tử luôn được xem với liều lượng hoài nghi lành mạnh, nhưng có một lý do khiến họ đề cập đến vốn hóa thị trường thường xuyên như vậy: đó là một trong những phần dữ liệu hữu ích và đáng tin cậy nhất mà nhà đầu tư có thể dựa vào.
PHÂN LOẠI TIỀN ĐIỆN TỬ
Tất nhiên, không phải tất cả các giá trị vốn hóa thị trường được tạo ra như nhau. Đối với cổ phiếu, mức giới hạn để tham gia vào vốn hóa thị trường lớn của tiền điện tử hiện là khoảng 10 tỷ đô la. Đối với những người đã quen với việc đầu tư vào thị trường chứng khoán thông thường, việc mua các cổ phiếu vốn hóa lớn cũng giống như mua các cổ phiếu blue-chip. Các dự án vốn hóa trung bình là những dự án nằm trong phạm vi giá trị vốn hóa thị trường từ 1 tỷ USD đến 10 tỷ USD. Chỉ định vốn hóa nhỏ có nghĩa là tổng vốn hóa thị trường của một loại tiền tệ hiện dưới 1 tỷ đô la.
Cuối cùng, tất cả các loại tiền điện tử có vốn hóa lớn đều bắt đầu ở mức vốn hóa nhỏ tại một thời điểm. Một chiến lược đầu tư khôn ngoan luôn bao gồm điều tra về tiềm năng tăng trưởng của dự án và theo dõi vốn hóa thị trường và phân loại của dự án là một bước không thể thiếu. Trong thế giới tiền điện tử có những trường hợp thị trường chuyển động do các dòng tweet của ai đó.
Cap lớn
Một số loại tiền điện tử vốn hóa lớn nổi tiếng nhất hiện nay bao gồm Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Cardano (ADA) và Binance Coin (BNB). Ripple (XRP) có vốn hóa thị trường hiện tại là 50 tỷ đô la và vốn hóa thị trường pha loãng hoàn toàn là hơn 100 tỷ đô la. Đây là những đồng tiền mà mọi người sẽ nghe đến trên các phương tiện truyền thông chính thống và từ các mạng tập trung vào tài chính truyền thống.
Mặc dù thị trường tiền điện tử vẫn được coi là dễ bay hơi ở cấp độ này, nhưng các nhà đầu tư có xu hướng phân loại tiền điện tử vốn hóa lớn là rủi ro thấp hơn vì chúng được thiết lập nhiều hơn, đã chứng minh được sự tăng trưởng bền vững và tính thanh khoản. Chúng cũng ít có khả năng giảm mạnh như vậy, ngay cả khi có một lượng lớn các nhà đầu tư thị trường rút khỏi các khoản đầu tư của họ.
Medium Cap (Mid-cap)
Mặc dù họ chưa đạt được mốc 10 tỷ đô la đó, nhưng những đồng tiền này có xu hướng di chuyển. Ví dụ về các dự án vốn hóa trung bình phổ biến bao gồm Polygon (MATIC), Internet Computer (ICP), Axie Infinity (AXS), Stellar Lumen (XLM) và VeChain (VET). Tính đến thời điểm viết bài, Algorand (ALGO) đã xâm nhập vào lãnh thổ có vốn hóa lớn. Mặc dù các dự án vốn hóa trung bình có thể mang lại nhiều rủi ro hơn khi một người đầu tư, nhưng chúng cũng có thể mang lại nhiều phần thưởng hơn cho những người tham gia sớm. Vì vậy, cơ hội mua BTC với giá 100 đô la đã đến và biến mất. Tuy nhiên, để sử dụng một ví dụ khác, cơ hội tham gia với MANA vẫn còn. Mức giá hấp dẫn của nó (hiện tại dưới 3 đô la), nhân với nguồn cung lưu hành khoảng 18 tỷ, thì vốn hóa thị trường khoảng 5 tỷ đô la. Vốn hóa thị trường là một yếu tố quan trọng mà các nhà đầu tư cân nhắc khi quyết định có tham gia hay không với một dự án vốn hóa trung bình.
Cap nhỏ
Các loại tiền điện tử có giới hạn nhỏ hơn có xu hướng thu hút rất nhiều cuộc trò chuyện trực tuyến. Đối với những người đang tìm kiếm các dự án rủi ro nhưng tiềm năng sinh lợi để thêm vào danh mục đầu tư của họ, tiền điện tử vốn hóa nhỏ có thể cực kỳ hấp dẫn. Ngày nay, nhiều các dự án tài chính phi tập trung (DeFi ) đang gây sôi động vẫn được coi là vốn hóa nhỏ.
SO SÁNH GIÁ TRỊ CỦA TIỀN ĐIỆN TỬ
Vì vốn hóa thị trường dao động cùng với giá tiền điện tử, nên điều quan trọng là nhận được các bản cập nhật liên tục. Hầu hết các sàn giao dịch và tổng hợp tiền điện tử đều cung cấp thông tin cập nhật theo thời gian thực về vốn hóa thị trường, giá cả và nguồn cung lưu hành của tài sản. Ví dụ: CoinMarketCap và CoinGecko cung cấp các bản cập nhật mở rộng về tiền điện tử trong khi thị trường của Bybit cung cấp các bản cập nhật trực tiếp với tỷ lệ doanh thu 24 giờ của thị trường.
CHIẾN LƯỢC GIỚI HẠN THỊ TRƯỜNG TIỀN ĐIỆN TỬ
Đối với các nhà đầu tư đang tìm cách thêm một yếu tố khác vào chiến lược đầu tư của họ, đánh giá vốn hóa thị trường có trọng số có thể hữu ích. Ví dụ: (sử dụng các số nhỏ để dễ tính toán), nếu vốn hóa thị trường của Crypto A là 20 đô la và vốn hóa thị trường của Crypto B là 80 đô la, thì tổng của cả hai giá trị vốn hóa thị trường là 100 đô la. Một người đang đầu tư 100 đô la có thể phân bổ 20 đô la tiền của họ cho Crypto A và 80 đô la cho Crypto B. Được thông qua từ thế giới tài chính tập trung (CeFi), chiến lược vốn hóa thị trường có trọng số rõ ràng ủng hộ việc đầu tư vào các đồng tiền có vốn hóa thị trường cao hơn.
ĐIỀU GÌ CÓ THỂ ẢNH HƯỞNG ĐẾN VỐN HÓA THỊ TRƯỜNG?
Các yếu tố ảnh hưởng đến vốn hóa thị trường là nguồn cung và giá cả. Giá tăng chóng mặt khiến vốn hóa thị trường tăng lên đáng kể. Tuy nhiên, với nguồn cung luôn đóng một phần trong phương trình, các nhà đầu tư có được bức tranh rõ ràng hơn về tương lai của bất kỳ loại tiền điện tử nào khi họ tránh sự phấn khích tạm thời về giá cả và xem xét dữ liệu vốn hóa thị trường.
ĐIỂM MẤU CHỐT
Là một công cụ đầu tư, vốn hóa thị trường có thể cực kỳ hữu ích. Như trường hợp của bất kỳ nỗ lực đầu tư nào, những người muốn tham gia vào thế giới tiền điện tử nên sử dụng dữ liệu thực tế. Các phương tiện truyền thông quảng cáo về mỗi đợt tăng giá của Bitcoin và các loại tiền thay thế khác, nhưng nó có xu hướng không bao gồm các thị trường gấu kéo dài với cùng một sự khó thở. Một nhà đầu tư tiền điện tử sẵn sàng tính đến vốn hóa thị trường đang sử dụng nguyên tắc tương tự như một người thử nghiệm, người kiểm tra bảng điều khiển công cụ của họ khi có dấu hiệu rắc rối đầu tiên. Thay vì hoảng sợ và nhìn ra bên ngoài, họ biết rằng việc kiểm tra dữ liệu mới nhất sẽ giúp họ đưa ra quyết định hiệu quả.
* Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Bài viết này dành cho và chỉ được sử dụng cho mục đích tham khảo. Không có thông tin nào được cung cấp thông qua Bybit cấu thành lời khuyên hoặc khuyến nghị rằng bất kỳ chiến lược đầu tư hoặc giao dịch nào phù hợp với bất kỳ người cụ thể nào. Những dự báo này dựa trên xu hướng của ngành, hoàn cảnh liên quan đến khách hàng và các yếu tố khác, đồng thời chúng liên quan đến rủi ro, biến số và sự không chắc chắn. Không có đảm bảo nào được trình bày hoặc ngụ ý về tính chính xác của các dự báo, dự báo hoặc các tuyên bố tiên đoán cụ thể có trong tài liệu này. Người sử dụng bài viết này đồng ý rằng Bybit không chịu trách nhiệm về bất kỳ quyết định đầu tư nào của bạn. Vui lòng tìm kiếm lời khuyên chuyên nghiệp trước khi giao dịch.
Đường link: https://learn.bybit.com/crypto/market-cap-explained/
