Trong vài năm qua, giao dịch tiền điện tử đã phát triển mạnh mẽ, trở thành xu hướng phổ biến hơn khi chúng ta trải qua cơn sốt vàng “kỹ thuật số” về công nghệ và đổi mới. Sự gia tăng đầu tư vào tiền kỹ thuật số đã đẩy tổng giá trị thị trường của tiền điện tử lên trên 3 nghìn tỷ đô la.
Sự gia tăng đầu cơ trong công nghệ blockchain và nhiều loại tiền điện tử của nó đã thu hút sự chú ý của các nhà giao dịch, những người sợ bỏ lỡ những khoản lợi nhuận đáng kể.
Đây là một sự khác biệt rất lớn so với thị trường ngoại hối (FX), nơi mà tỷ giá ngoại hối giữa các loại tiền tệ hầu như không thay đổi. Đòn bẩy được áp dụng cho ngoại hối là thứ tạo ra sức hấp dẫn của nó đối với các nhà giao dịch.
Trong bài viết này, chúng ta sẽ thảo luận về những điểm giống và khác nhau giữa giao dịch ngoại hối và tiền điện tử. Đầu tiên, chúng ta sẽ tìm hiểu về bối cảnh giao dịch tiền điện tử và ngoại hối.
BỐI CẢNH CỦA GIAO DỊCH TIỀN ĐIỆN TỬ VÀ NGOẠI HỐI
Giao dịch tiền điện tử và ngoại hối có cả điểm chung và điểm khác biệt. Giao dịch tiền điện tử là việc mua và bán các tài sản kỹ thuật số, chẳng hạn như tiền điện tử, mã thông báo và NFT (mã thông báo không thể thay thế). Giao dịch ngoại hối có nghĩa là trao đổi một loại tiền tệ fiat này cho một loại tiền tệ khác với hy vọng đồng tiền này sẽ tăng giá trị, sau đó nhà giao dịch có thể chuyển đổi lại để kiếm lợi nhuận.
Các cơ chế thúc đẩy việc định giá tiền điện tử và tiền tệ fiat là tương tự nhau, chẳng hạn như cung và cầu. Tuy nhiên, các lực lượng cụ thể đằng sau cung và cầu là khác nhau đáng kể đối với tiền điện tử và ngoại hối.
Ví dụ: Tiền điện tử được chạy trên công nghệ blockchain liên quan đến một số cái phân tán và phi tập trung. Kết quả là, đầu tư khổng lồ đang được đưa vào cơ sở hạ tầng mới này, với nhu cầu về tiền điện tử tăng cao.
Giao dịch ngoại hối về cơ bản chính là sự so sánh giữa nền kinh tế này với nền kinh tế khác, với hy vọng rằng giá trị của đồng tiền bạn đã mua sẽ tăng lên – đã tồn tại trong nhiều thập kỷ. Các lực lượng đằng sau cung và cầu trong ngoại hối là rất lớn, và bất kỳ sự mất cân đối đáng kể nào cũng có thể có tác động to lớn đến nền kinh tế Thế giới.
Khi tiến hành phân tích kỹ thuật, các cơ chế cơ bản được sử dụng để phân tích biểu đồ giá là giống nhau giữa giao dịch tiền điện tử và ngoại hối. Tuy nhiên, có một điểm khác biệt rất lớn: Sự biến động của thị trường tiền điện tử cao hơn đáng kể so với FX.
Trong hình trên, chỉ báo phạm vi thực trung bình (ATR) đã được áp dụng cho giá đóng cửa hàng tuần của tiền điện tử lớn nhất (Bitcoin) và cặp ngoại hối được giao dịch tích cực nhất (EUR / USD). ATR đã được tiêu chuẩn hóa để xác định tỷ lệ phần trăm biến động, phản ánh mức độ di chuyển của tài sản trong bất kỳ 1 tuần nhất định nào.
Biểu đồ trên chỉ ra rằng ATR của forex là từ 1,1% đến 1,4%, trong khi tỷ lệ này của Bitcoin nằm trong khoảng 7,5% đến 25%.
VỐN HÓA THỊ TRƯỜNG
Cũng giống như tiền điện tử giúp thúc đẩy các dự án blockchain khác nhau, ngoại hối là nhiên liệu cho các nền kinh tế trên Thế giới. Một trong những lợi ích mà Satoshi Nakamoto đã tạo ra khi phát triển Bitcoin là sổ cái minh bạch về quyền sở hữu đối với tiền điện tử. Do đó, chúng ta có thể dễ dàng xác định quy mô của thị trường tiền điện tử.
Tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử là khoảng 3 nghìn tỷ đô la. Phải mất 12 năm để tạo ra định giá kết hợp 1 nghìn tỷ đô la đầu tiên, sau đó 11 tháng nữa để thêm 2 nghìn tỷ đô la tiếp theo. Tổng giá trị của thị trường tiền điện tử đang nhanh chóng tăng cao hơn.
Mặt khác, việc xác định giá trị của ngoại hối sẽ khó hơn. Các nhà kinh tế có thể ước tính tổng giá trị của nền kinh tế toàn thế giới, vào năm 2017 được ước tính là 80 nghìn tỷ đô la.
Ba năm một lần, Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS) ước tính khối lượng giao dịch ngoại hối của thế giới. Báo cáo gần đây nhất được đưa ra vào tháng 9 năm 2019, khi BIS phát hiện ra rằng ngoại hối giao dịch 6,6 nghìn tỷ đô la mỗi ngày, tăng từ 5,1 nghìn tỷ đô la ba năm trước đó.
Do bản chất phi tập trung của tiền điện tử, rất khó để đưa ra con số kết luận cho khối lượng giao dịch, nhưng ước tính dao động trong khoảng từ 100 tỷ – 500 tỷ USD mỗi ngày.
Giao dịch ngoại hối đã được thiết lập tốt và các hệ thống và cơ chế giao dịch đã được áp dụng trong một thời gian. Mặc dù Bitcoin đã tồn tại được 13 năm, nhưng việc mua lại Bitcoin chỉ trở nên dễ dàng thực hiện trong vài năm qua.
THAM GIA THỊ TRƯỜNG
Trong những ngày đầu của Bitcoin, đã có các thợ đào, khách hàng bán lẻ và một số sàn giao dịch tập trung nhỏ. Các sàn giao dịch này hiện đã mở rộng để cung cấp hàng trăm loại tiền điện tử.
Ngoài ra, trong những ngày đầu tiên của tiền điện tử, khả năng giữ quyền giám sát tiền điện tử thay mặt cho một bên khác vẫn chưa được thực hiện. Mãi cho đến khi MicroStrategy (MSTR) công bố giao dịch mua Bitcoin đầu tiên vào tháng 8 năm 2020, cánh cửa mới mở ra cho các tập đoàn muốn biến tiền điện tử trở thành một phần trong kế hoạch ngân khố của họ.
Điều này cho phép một nhóm “cá voi” tiền điện tử lớn hơn tham gia vào bức tranh. Bitcoin và Ethereum là hai loại tiền điện tử chính mà các tổ chức đang nghiên cứu và sử dụng.
Với việc kinh doanh ngoại hối, các ngân hàng luôn hoán đổi tiền tệ và đã làm như vậy trong nhiều thập kỷ khi các tập đoàn đa quốc gia cần phải trả lương ở các quốc gia khác. Các ngân hàng giao dịch với nhau bằng “thước”, tức là một tỷ đơn vị tiền tệ. Trong vòng 20 năm qua, các nhà kinh doanh ngoại hối nhỏ hơn đã tìm ra công nghệ cho phép họ mua và bán tiền tệ trong khi thu lợi từ việc tiếp xúc với các ngân hàng lớn hơn.
Như bạn có thể thấy, một sự khác biệt chính giữa sự phát triển của tiền điện tử và giao dịch ngoại hối là tiền điện tử bắt đầu với tâm trí của các nhà kinh doanh bán lẻ nhỏ, trong khi giao dịch ngoại hối được dành riêng cho các ngân hàng lớn. Cuối cùng, các tổ chức lớn hơn đã được đưa vào tiền điện tử, trong khi “anh chàng nhỏ bé” cuối cùng đã được cấp quyền truy cập vào giao dịch ngoại hối.
CÁC CẶP TIỀN TỆ
Khi giao dịch trên thị trường, bạn luôn hoán đổi thứ này lấy thứ khác. Ví dụ: nếu bạn định mua cổ phiếu Tesla, bạn có thể đổi đô la Mỹ của mình lấy TSLA.
Các nhà giao dịch ngoại hối hiểu rất rõ về giao dịch hoán đổi, đó là lý do tại sao tiền tệ của họ được định giá theo cặp. Ví dụ: Có bảy loại tiền tệ chính mà các nhà giao dịch đầu cơ. Khi bạn đặt các loại tiền tệ đó vào một ma trận, bạn sẽ nhận được 21 cặp (xem phần đánh dấu màu xanh lục).
Với hầu hết các nhà môi giới FX, bạn có thể đăng nhập và tìm báo giá cho tỷ giá hối đoái trên bất kỳ cặp nào trong số này. Bạn thậm chí không cần phải có euro châu Âu hoặc yên Nhật trong tài khoản của mình để thực hiện giao dịch EUR / JPY. Bằng cách giao dịch EUR / JPY, bạn đang suy đoán về chuyển động của tỷ giá hối đoái cho EUR so với JPY.
Tiền điện tử vẫn nằm trong đường cong chấp nhận ban đầu của nó. Mặc dù bạn có thể dễ dàng tạo tỷ giá chéo của riêng mình, nhưng hầu hết các cặp tiền điện tử đều sử dụng Tether (USDT), Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) hoặc đồng tiền gốc của sàn giao dịch làm tiền tệ định giá.
Trên hết, có hơn 10.000 tiền điện tử hiện có sẵn. Đơn giản là quá phức tạp để tạo một hoán đổi từ hai loại tiền điện tử tương đối nhỏ. Do đó, một trung gian như Bitcoin, Tether hoặc Ethereum được sử dụng: Ví dụ: trước tiên bạn giao dịch sang Ethereum, sau đó mua đồng tiền mà bạn quan tâm.
CƠ CHẾ THUẾ
Các quy tắc IRS tại Hoa Kỳ xử lý lãi và lỗ ngoại hối khác với lãi và lỗ tiền điện tử.
Trước hết, forex được coi như một hợp đồng Mục 1256 của mã số thuế IRS. Điều này có nghĩa là 60% lãi hoặc lỗ được tính là lãi hoặc lỗ vốn dài hạn và 40% còn lại được tính là ngắn hạn, bất kể bạn đã mở giao dịch trong bao lâu.
Các nhà giao dịch ngoại hối giao ngay có thể chọn bị đánh thuế theo Mục 988, coi lãi hoặc lỗ là thu nhập thông thường. Một nhà giao dịch có lợi nhuận có thể sẽ thấy lợi thế hơn trong việc lựa chọn lộ trình hợp đồng Mục 1256, trong khi một nhà giao dịch lỗ có thể nhận được nhiều lợi ích hơn khi đi theo lộ trình Mục 988.
Trước khi bắt đầu giao dịch, các nhà giao dịch ngoại hối phải quyết định con đường họ dự định đi, vì sau đó họ không thể thay đổi lựa chọn của mình.
Mặt khác, với tiền điện tử, không có sự lựa chọn nào trong vấn đề này. Tiền điện tử được coi là tài sản và nó bị đánh thuế tương tự như cổ phiếu. Thuế được tính khi bạn bán tiền điện tử và tùy thuộc vào thời gian bạn đã giữ vị thế mở. Giao dịch được giữ trong 365 ngày hoặc ít hơn được coi là lãi hoặc lỗ ngắn hạn. Khoản lãi hoặc lỗ ngắn hạn này phải trả với thuế suất tương đương với thu nhập thông thường của bạn.
Mặt khác, nếu tiền điện tử đã được giữ trong 366 ngày trở lên, thì đó được coi là một khoản lãi hoặc lỗ dài hạn. Thông thường, bạn sẽ trả ít thuế hơn cho khoản thu lợi dài hạn so với khoản thu ngắn hạn vì tỷ lệ thường thấp hơn.
Sự khác biệt lớn giữa ngoại hối và tiền điện tử khi nói đến thuế là các nhà giao dịch ngoại hối phải lựa chọn trước cách họ muốn xử lý lãi và lỗ của họ, trong khi tất cả các giao dịch tiền điện tử đều được xử lý như nhau.
KHẢ NĂNG SINH LỜI
Cộng đồng giao dịch ngoại hối được biết đến rộng rãi rằng phần lớn các nhà giao dịch bị mất tiền. Tùy thuộc vào quý, thường có từ 25–35% nhà giao dịch tạo ra thêm ít nhất 1 đô la trong tài khoản của họ trong suốt quý đó. Điều này có nghĩa là 65–75% nhà giao dịch không – và do đó sẽ mất tiền.
Một yếu tố góp phần lớn vào khoản lỗ của các nhà giao dịch là đòn bẩy. Đòn bẩy là một công cụ tài chính có thể làm tăng lỗ và lãi. Do đó, khi lượng lớn đòn bẩy được sử dụng, thị trường chỉ cần di chuyển một chút so với vị trí của nhà giao dịch để kích hoạt cuộc gọi ký quỹ – điều này sẽ xóa sạch một phần đáng kể tài khoản giao dịch của họ. Nói chung, đòn bẩy dưới 10 lần cho phép các nhà giao dịch có đủ chỗ trống để chịu được những thay đổi mạnh mẽ về giá cả.
Với sự ra đời của máy tính tốc độ cao và bản chất phi tập trung của cả ngoại hối và tiền điện tử, cơ hội kinh doanh chênh lệch giá có thể tồn tại giữa hai đại lý hoặc sàn giao dịch khác nhau. Trong kinh doanh chênh lệch giá, một nhà giao dịch sẽ mua tại một địa điểm và sau đó bán tại một địa điểm khác để nhận được sự chênh lệch giữa giá tại hai địa điểm.
TÍNH THANH KHOẢN
Biến động giá nhỏ hơn trong giao dịch ngoại hối cho phép các đại lý cung cấp mức thanh khoản sâu hơn. Đây là một phần lý do tại sao ngoại hối giao dịch khoảng 6,6 nghìn tỷ đô la hàng ngày, trong khi giao dịch tiền điện tử ước tính đạt từ 100 tỷ đô la đến 200 tỷ đô la hàng ngày và cao nhất là 516 tỷ đô la vào tháng 5 năm 2021. lớn hơn thế trong thị trường tiền điện tử.
Cả hai thị trường đều lớn. Với tính thanh khoản cao hơn, việc tham gia và thoát khỏi các vị trí lớn sẽ dễ dàng hơn.
BIẾN ĐỘNG
Giao dịch tiền điện tử vốn biến động nhiều hơn giao dịch ngoại hối. Do đó, thường yêu cầu một tỷ suất lợi nhuận cao hơn (sản phẩm càng dễ bay hơi). Do đó, bạn thường thấy số tiền đòn bẩy có sẵn trong giao dịch ngoại hối cao hơn so với giao dịch tiền điện tử.
HOẠT ĐỘNG THỊ TRƯỜNG
Cả forex và tiền điện tử đều giao dịch suốt ngày đêm để đáp ứng nhu cầu của các nhà đầu tư và thương nhân trên toàn cầu. Do đó, cả hai loại sàn giao dịch này đều có văn phòng rải rác trên khắp thế giới để phục vụ khách hàng địa phương.
THỜI GIAN HOẠT ĐỘNG
Forex giao dịch 24 giờ mỗi ngày, 5 ngày một tuần, từ sáng Thứ Hai ở Wellington, New Zealand đến chiều Thứ Sáu ở Thành phố New York. Một số nhà môi giới ngoại hối cung cấp giao dịch vào cuối tuần, nhưng thông thường, bạn chỉ giao dịch với nhà môi giới của mình trong những tình huống đó.
Mặt khác, tiền điện tử không bao giờ ngủ. Ngoài giao dịch 24 giờ mỗi ngày, tiền điện tử còn giao dịch đủ bảy ngày mỗi tuần. Vào bất kỳ thời điểm nào trong ngày, bạn có thể mua và bán tiền điện tử bằng sàn giao dịch của mình.
CƠ CẤU THỊ TRƯỜNG
Định giá ngoại hối được tạo ra thông qua thị trường liên ngân hàng. Sau đó, các nhà môi giới vỗ béo chênh lệch để tạo nguồn cấp dữ liệu định giá của riêng họ.
Thị trường tiền điện tử được tạo ra dựa trên lượng thanh khoản được cung cấp bởi những người tham gia tại mỗi địa điểm. Do đó, sàn giao dịch tiền điện tử bạn đang sử dụng để giao dịch số lượng lớn có thể không có đủ tiền điện tử để giao dịch tại thời điểm bạn muốn mua.
DEX so với CEX
DEX là sàn giao dịch phi tập trung và CEX là sàn giao dịch tập trung. Sự khác biệt chính giữa hai là với một DEX. Sàn giao dịch phân quyền (DEX) là một nền tảng trao đổi tiền điện tử được xây dựng dựa trên công nghệ blockchain và phủ nhận nhu cầu … Bạn có toàn quyền kiểm soát các khóa cá nhân đối với tiền điện tử của mình, trong khi CEX duy trì quyền kiểm soát tiền của bạn.
Khối lượng giao dịch trên DEX khá nhỏ so với các đối tác CEX, nhưng nó đang tăng lên theo thời gian. Hiện tại, gần 6 tỷ đô la được giao dịch mỗi ngày trên DEX.
FOREX CÓ AN TOÀN HƠN TIỀN ĐIỆN TỬ TỪ GÓC ĐỘ PHÁP LÝ KHÔNG?
Giao dịch ngoại hối có thể được coi là an toàn hơn một chút so với tiền điện tử. Không giống như forex, thị trường tiền điện tử không có cơ quan trung ương và rất dễ bay hơi; do đó, nó có xu hướng biến động thị trường một cách hoang dã.
Ngoài ra, thị trường tiền điện tử kém thanh khoản hơn và có khối lượng giao dịch thấp hơn, khiến việc tham gia và thoát khỏi các giao dịch lớn trở nên khó khăn hơn.
Vì những lý do này, các nhà giao dịch ngoại hối thường được cung cấp nhiều đòn bẩy hơn, cho phép họ thực hiện các giao dịch lớn hơn.
FOREX CÓ THÂN THIỆN VỚI NGƯỜI MỚI BẮT ĐẦU HƠN GIAO DỊCH TIỀN ĐIỆN TỬ KHÔNG?
Những người mới tham gia thị trường cần phải làm quen với biệt ngữ cụ thể của thị trường đó, những rủi ro mà họ thường phải đối mặt và các nền tảng để giao dịch.
Đối với các nhà giao dịch mới bắt đầu, cả forex và tiền điện tử đều sử dụng các thuật ngữ có thể đáng sợ. Việc hiểu các thuật ngữ đó có thể mất một chút thời gian. Rủi ro hơi khác nhau giữa ngoại hối và tiền điện tử. Với forex, rủi ro do đòn bẩy quá lớn là lý do chính khiến các nhà giao dịch thua lỗ. Trong thị trường tiền điện tử, các điều kiện biến động nói chung là điều làm tổn thương các nhà giao dịch.
Do khó khăn tương đối trong quá khứ trong việc tiếp cận khách hàng mới, các sàn giao dịch tiền điện tử đã trở nên tốt hơn trong việc làm cho nền tảng của họ thân thiện với người dùng – một khi nhà giao dịch hiểu được biệt ngữ liên quan này.
SỐ LƯỢNG DỤNG CỤ CÓ SẴN
Tùy thuộc vào nhà môi giới, các nhà môi giới ngoại hối và CFD sẽ có sẵn nhiều công cụ giao dịch hơn khi họ cố gắng trở thành điểm dừng duy nhất cho nhu cầu của nhà giao dịch. Các sàn giao dịch tiền điện tử cũng cung cấp hàng chục công cụ, nhưng không nhiều như các nhà môi giới ngoại hối và CFD.
THỦ TỤC KYC
Sau ngày 11/9, luật “biết khách hàng của bạn” (KYC) đã được áp dụng để ngăn chặn bọn tội phạm và khủng bố tích hợp các khoản tiền bất hợp pháp vào hệ thống ngân hàng của thế giới.
Về bản chất, KYC được thành lập để các nhà giao dịch chứng minh rằng họ là con người (không phải bot) và nguồn tiền tài khoản của họ là hợp pháp và không bị rửa.
CẤP ĐỘ ĐẦU VÀO
Cả trang web của đại lý ngoại hối và tiền điện tử đều chứa nội dung thân thiện với người mới bắt đầu để trợ giúp các nhà giao dịch mới. Tìm các phần thu hút các nhà giao dịch mới bắt đầu hoặc các trang giáo dục của các trang web.
GIAO DỊCH NGOẠI HỐI SO VỚI TIỀN ĐIỆN TỬ: PHÒNG NGỪA RỦI RO
Tùy thuộc vào mức độ tiếp xúc của họ với các thị trường nhất định, các nhà giao dịch có thể muốn phòng ngừa những rủi ro đó bằng cách sử dụng hợp đồng tương lai, quyền chọn hoặc hoán đổi vĩnh viễn. Ví dụ: một người kiếm được thu nhập từ một đồng xu nhỏ hơn có thể muốn đa dạng hóa khả năng tiếp xúc tiền điện tử của họ thành một số loại tiền điện tử có vốn hóa lớn hơn, chẳng hạn như Bitcoin hoặc Ethereum. Các nhà đầu tư cũng có thể phòng ngừa rủi ro đầu tư bằng cách đặt tài sản của họ để kiếm lãi hoặc chuyển đổi tài sản của họ thành stablecoin được gắn với đơn vị tiền tệ của Hoa Kỳ. Một chiến lược khác liên quan đến phòng ngừa rủi ro tiền điện tử là thực hiện đánh giá tính thanh khoản bằng cách xác định tính toàn vẹn của thị trường, tốc độ giao dịch và tính lưu động của thị trường. Điều đó cho phép các nhà giao dịch tiếp cận nhanh chóng để trao đổi tài sản của họ lấy tiền mặt với mức độ trượt giá thấp nhất.
Ví dụ: Một nhà giao dịch ngoại hối có thể có thu nhập kiếm được bằng đồng peso Mexico và muốn bảo vệ rủi ro đó nếu đồng peso mất giá. Theo đó, họ có thể chuyển đổi một số peso thành đô la Mỹ hoặc cân nhắc mua tiền điện tử.
BẠN CÓ CẦN NHỮNG GÌ ĐỂ GIAO DỊCH TIỀN ĐIỆN TỬ HOẶC NGOẠI HỐI?
Tóm lại, ngoại hối và tiền điện tử đều dễ bay hơi, chúng không dành cho những người yếu tim. Hãy xem xét một cách cẩn thận các chất lượng và rủi ro độc đáo của từng thị trường để quyết định xem bạn đã sẵn sàng hay chưa, cũng như lựa chọn nào tốt hơn cho bạn. Tùy thuộc vào khẩu vị rủi ro của bạn.
* Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Bài viết này dành cho và chỉ được sử dụng cho mục đích tham khảo. Không có thông tin nào được cung cấp thông qua Bybit cấu thành lời khuyên hoặc khuyến nghị rằng bất kỳ chiến lược đầu tư hoặc giao dịch nào phù hợp với bất kỳ người nào cụ thể. Những dự báo này dựa trên xu hướng của ngành, hoàn cảnh liên quan đến khách hàng và các yếu tố khác, đồng thời chúng liên quan đến rủi ro, biến số và sự không chắc chắn. Không có đảm bảo nào được trình bày hoặc ngụ ý về tính chính xác của các dự báo, dự báo hoặc các tuyên bố tiên đoán cụ thể có trong tài liệu này. Người sử dụng bài viết này đồng ý rằng Bybit không chịu trách nhiệm về bất kỳ quyết định đầu tư nào của bạn. Vui lòng tìm kiếm lời khuyên chuyên nghiệp trước khi giao dịch.
Đường link: https://learn.bybit.com/trading/forex-vs-crypto-trading/
