IMPERMAX (IMX): NHÂN LỢI NHUẬN AMM CỦA BẠN HÔM NAY
LỜI MỞ ĐẦU
Trong những năm gần đây, thế giới DeFi đã có những bước tiến nhảy vọt với các đặc quyền như đặt cược, canh tác năng suất và cho vay tiền điện tử đang dẫn đầu phong trào. Ngay cả khi DeFi không hoàn toàn tiếp quản thế giới tài chính, rõ ràng nó đang gây ra một sự khuấy động không bao lâu nữa sẽ dừng lại.
Trong số các tính năng mới mà DeFi cung cấp, AMM là một trong những tính năng thành công nhất. Hàng tỷ đô la bị khóa trong các nhóm thanh khoản trên các giao thức và con số này sẽ chỉ tăng lên trong tương lai gần. Các bản cập nhật mới nhằm tối đa hóa lợi nhuận của người dùng bằng cách tận dụng các vị trí của họ trong các nhóm thanh khoản. Impermax là một trong những giao thức tiên phong trong lĩnh vực cho vay mới dựa trên mã thông báo LP.
Trong bài viết này, chúng ta sẽ tìm hiểu giao thức Impermax và cách tối đa hóa lợi nhuận bằng cách tận dụng các tính năng mà nó cung cấp.
IMPERMAX LÀ GÌ?
Ra mắt vào năm 2018, Impermax là một nền tảng cho vay tiền điện tử tự động theo chuỗi chéo, không cần sự cho phép và phi tập trung. Phục vụ người dùng của các sàn giao dịch phi tập trung như Uniswap và Arbitrum, tạo điều kiện thuận lợi cho việc vay và cho vay trong các nhóm cho vay riêng biệt.
Giống như các loại nhóm thanh khoản khác, các nhóm cho vay này chứa hai mã thông báo riêng biệt được tận dụng bởi các khoản vay từ nhóm Impermax. Impermax sử dụng một tính năng được gọi là canh tác năng suất đòn bẩy, mà người vay có thể nhận được các khoản vay để cải thiện vị trí của họ trong trang trại bằng cách sử dụng mã thông báo LP hiện tại của họ làm tài sản thế chấp. Bằng cách này, họ kiếm được trên cả mã thông báo thế chấp và các khoản tiền đã vay của họ.
Rủi ro mất mát vô thường được loại bỏ khi sử dụng Impermax, vì người dùng không gửi tiền vào DEX hợp đồng mà vào quỹ được sử dụng làm đòn bẩy vì chúng được cho những nông dân khác vay. Những người tham gia khai thác có rủi ro mất mát vô thường, trong khi người cho vay vẫn an toàn. Phiên bản canh tác năng suất mới ra mắt gần đây được gọi là canh tác năng suất gián tiếp.
IMX LÀ GÌ?
IMX là mã thông báo đa chuỗi hoạt động như mã thông báo quản trị của giao thức Impermax. Nó vẫn đang trên đà phát triển khi ngày càng phổ biến hơn, với mục đích là đạt được mức định giá hàng tỷ đô la.
Khi ra mắt, tổng cộng 14 triệu mã thông báo IMX đã được phát trực tuyến cho khoảng 35.000 nhà cung cấp thanh khoản Uniswap v2. Sau đợt airdrop đầu tiên, vòng thứ hai gồm 500.000 IMX đã được phát trực tuyến cho những người ủng hộ sớm và cho những người đã sử dụng mạng của họ trước ngày ra mắt, rơi vào ngày 29 tháng 4 năm 2021.
Tổng nguồn cung của IMX là 100 triệu mã thông báo, trong khi nguồn cung lưu hành hiện tại của nó là không xác định. Đối với mọi giao dịch, chẳng hạn như cho vay, vay hoặc trả các khoản vay, một khoản phí được tính bằng IMX. Điều này rất quan trọng đối với sự phát triển trong tương lai của mạng Impermax.
IMPERMAX HOẠT ĐỘNG NHƯ THẾ NÀO?
Người dùng trở thành nhà cung cấp thanh khoản khi họ gửi mã thông báo vào một nhóm để duy trì tính bảo mật của mã thông báo. Mỗi nhà cung cấp thanh khoản (LP) được cấp một mã thông báo, đóng vai trò như bằng chứng về số tiền họ đã cung cấp cho nhóm.
Impermax sử dụng các mã thông báo này làm tài sản thế chấp để cho vay, đến lượt nó phải được tái đầu tư vào cặp thanh khoản.
Để hiểu rõ hơn về cách Impermax hoạt động, hãy xem xét một tình huống giả định:
- Jade là một nhà cung cấp thanh khoản với số ETH / DAI trị giá 10.000 đô la được khóa trong Uniswap.
- Lợi suất phần trăm hàng năm (APY) trên khoản đầu tư của Jade là 25%.
- Bởi vì Jade tin rằng lợi suất này sẽ tăng lên, Jade đã thúc đẩy vị thế của họ lên 100.000 đô la bằng cách sử dụng giao thức cho vay Impermax. Jade thực hiện điều này bằng cách đưa mã thông báo của nhà cung cấp thanh khoản của họ làm tài sản thế chấp để nhận DAI hoặc ETH.
- Jade phải tái đầu tư khoản vay vào hồ bơi.
- Lợi suất ETH / DAI tăng từ 25% lên 50%, có nghĩa là dự đoán của Jade đã đúng.
- Thay vì kiếm được 5.000 đô la lợi nhuận, Jade kiếm được 50.000 đô la tiền lãi mỗi năm, thu được lợi nhuận cả từ sự gia tăng lợi nhuận và từ đòn bẩy Impermax.
CÁC TÍNH NĂNG CHÍNH
Các khoản cho vay đối với các nhà cung cấp thanh khoản
Các nhà cung cấp thanh khoản (LP) trên Uniswap có thể sử dụng mã thông báo nhóm thanh khoản của họ làm tài sản thế chấp để nhận được nhiều khoản vay hơn. Trong quá khứ, những mã thông báo này chỉ có liên quan khi LP muốn xóa tiền của họ khỏi nhóm. Tuy nhiên, với Impermax, những mã thông báo này có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp để vay.
Rủi ro tối thiểu của việc thế chấp quá mức
Impermax chỉ cho phép các khoản vay từ cùng một nhóm trên mã thông báo nhóm thanh khoản của người vay. Điều này có nghĩa là khoản vay được hỗ trợ bởi tài sản và rủi ro thanh lý được loại bỏ.
Tận dụng
Mục đích chính của Impermax là tăng lợi nhuận. Do đó, mục đích của khoản vay là để bạn tái đầu tư mã thông báo của mình để nhân lợi nhuận của bạn trên cùng một cặp thanh khoản. Tùy thuộc vào mức độ rủi ro bạn sẵn sàng chấp nhận, bạn cũng có thể chọn loại đòn bẩy mà bạn muốn. Vì có khả năng các mã thông báo của bạn sẽ bị thanh lý nếu một sự thay đổi giá lớn xảy ra, điều quan trọng là phải cẩn thận với tỷ lệ rủi ro hay phần thưởng mong muốn của bạn.
Không mất mát vĩnh viễn
Một trong những tính năng chính của giao thức là người cho vay được hưởng lợi bằng cách nhận được một quy trình hoàn trả được hỗ trợ bằng thuật toán để thay đổi rủi ro mất mát vô thường cho người đi vay. Cho dù người cho vay có tham gia vào pool hay không, giá trị khoản đầu tư của họ vẫn như nhau.
IMX TOKENOMICS
Tên mã thông báo và mã: Impermax (IMX)
Nguồn cung cấp tối đa: 100 triệu IMX
Nguồn cung lưu hành: Không xác định
Địa chỉ hợp đồng Ethereum: 0x7b35ce522cb72e4077baeb96cb923a5529764a00
Địa chỉ hợp đồng Avalanche: 0xeA6887e4a9CdA1B77E70129E5Fba830CdB5cdDef
Địa chỉ hợp đồng Arbitrum: 0x9c67eE39e3C4954396b9142010653F17257dd39C
Địa chỉ hợp đồng đa giác: 0x60bB3D364B765C497C8cE50AE0Ae3f0882c5bD05
IMX ghi lại khối lượng giao dịch hàng ngày khá tốt. Trong tuần qua, khối lượng giao dịch trung bình là khoảng 50, 000 mỗi ngày.
ƯU VÀ NHƯỢC ĐIỂM
Ưu điểm
- Người dùng chỉ có thể mượn các tài sản cơ bản mà họ có trên mã thông báo LP của họ, điều này giúp họ tận dụng rất hiệu quả.
- Người cho vay có thể chọn mã thông báo trong cặp của họ mà họ muốn mua.
- Có sự an toàn riêng trong mỗi hồ bơi. Nếu một nhóm bị tấn công, những người đi vay của các nhóm khác sẽ không bị ảnh hưởng.
- Bất kỳ ai cũng có thể thêm một cặp tiền điện tử và đạt được đòn bẩy trên cặp mới ngay lập tức. Tất cả các cặp mã thông báo đều có thể được mượn và cho mượn bằng cách sử dụng Impermax.
Nhược điểm
- Vì đó là một lợi thế, chúng tôi muốn người dùng có thể vay tài sản bên ngoài mã thông báo cặp thanh khoản của họ.
IMPERMAX (IMX) CÓ PHẢI LÀ MỘT KHOẢN ĐẦU TƯ TỐT?
Impermax có thể được phân loại là một khoản đầu tư tốt vì các tính năng mà nó cung cấp và các vấn đề mà nó giải quyết. Một vấn đề quan trọng mà nó giúp giảm thiểu là sự mất mát vô thường. Rủi ro mất mát vô thường sẽ luôn tồn tại ở một mức độ nào đó, với giải pháp xác định duy nhất là hoàn toàn tránh xa các vùng thanh khoản. Tuy nhiên, có một hình thức canh tác năng suất gián tiếp trong đó rủi ro được loại bỏ đối với người cho vay cũng không tệ một nửa.
Là một thị trường cho vay không có cơ quan trung ương nào đánh giá các khoản vay của bạn và các mã thông báo LP mà bạn muốn sử dụng làm tài sản thế chấp. Không ai quyết định lựa chọn đầu tư của bạn có tốt hay không; do đó, người đi vay có thể “tự do” hơn hoặc không bị gò bó trong cách tiếp cận các khoản vay của họ.
Về các cặp tài sản, việc hạn chế chúng đi kèm với một số lợi ích. Để bảo mật cho mạng, quy tắc tránh các khoản nợ xấu, cũng có thể là một quy tắc tốt. Nó không khuyến khích người dùng đưa ra các lựa chọn đầu tư kém và duy trì tính toàn vẹn của mạng. Vì vậy, nếu mã thông báo LP của bạn là cặp ETH / DAI, bạn chỉ có thể vay ETH hoặc DAI. Bạn không thể vay vốn và mạo hiểm với các lựa chọn đầu cơ và có tính biến động cao, chẳng hạn như tiền xu meme.
Thêm Uniswap 2.0 làm AMM đầu tiên là một lựa chọn tốt vì nó thể hiện một mô hình thế chấp sáng tạo cho các mã thông báo LP. Do đó, hai vấn đề cụ thể là, kiểm chứng quá mức và thiếu công khai được giải quyết bằng một giải pháp.
MUA MÃ THÔNG BÁO IMX
Vì IMX là một mã thông báo đa chuỗi, bạn có thể mua nó trên các nền tảng phi tập trung khác nhau, như Uniswap và SushiSwap, bằng cách sử dụng AMM. Nó cũng có sẵn trên một số sàn giao dịch tập trung. Tuy nhiên, trước khi mua IMX trên các sàn giao dịch tập trung, hãy kiểm tra khối lượng giao dịch và số lượng người dùng hiện có. Điều này sẽ giúp bạn bán mã thông báo của mình nếu bạn muốn, và giảm nguy cơ kém thanh khoản.
Một trong những sàn giao dịch tiền điện tử phổ biến và lớn nhất nơi bạn có thể mua và bán IMX dễ dàng là Bybit. Tùy thuộc vào sàn giao dịch bạn sử dụng, bạn sẽ cần Bitcoin (BTC) hoặc Ether (ETH) để hoán đổi lấy IMX. Để mua BTC hoặc ETH, hầu hết các sàn giao dịch chấp nhận tiền gửi fiat bằng chuyển khoản ngân hàng, thẻ tín dụng và thẻ ghi nợ.
Nguồn: Bybit IMX / USDT
ĐIỂM MẤU CHỐT
Ngành công nghiệp DeFi rất năng động, phức tạp và đầy phức tạp, với các sản phẩm mới dường như được tung ra cách ngày. Giao thức Impermax là bằng chứng sinh động. Trên thực tế, làm thế nào nó không tồn tại trong lĩnh vực tài chính truyền thống cho đến nay vẫn là một bí ẩn. Tận dụng dựa trên khái niệm đa chuỗi có nghĩa là nó không bị tắc nghẽn mạng Ethereum và việc mua và bán rất dễ dàng. Mặc dù hiện tại vẫn chưa có nhiều người chơi trong lĩnh vực đòn bẩy thanh khoản, Impermax cần phải kiên trì và tiếp tục nỗ lực hết mình để tránh bị các đối thủ cạnh tranh lấn lướt.
* Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Bài viết này dành cho và chỉ được sử dụng cho mục đích tham khảo. Không có thông tin nào được cung cấp thông qua Bybit cấu thành lời khuyên hoặc khuyến nghị rằng bất kỳ chiến lược đầu tư hoặc giao dịch nào phù hợp với bất kỳ người cụ thể nào. Những dự báo này dựa trên xu hướng của ngành, hoàn cảnh liên quan đến khách hàng và các yếu tố khác, đồng thời chúng liên quan đến rủi ro, biến số và sự không chắc chắn. Không có đảm bảo nào được trình bày hoặc ngụ ý về tính chính xác của các dự báo, dự báo hoặc các tuyên bố tiên đoán cụ thể có trong tài liệu này. Người sử dụng bài viết này đồng ý rằng Bybit không chịu trách nhiệm về bất kỳ quyết định đầu tư nào của bạn. Vui lòng tìm kiếm lời khuyên chuyên nghiệp trước khi giao dịch.
Đường link: https://learn.bybit.com/altcoins/impermax-imx/
