Trên khắp thế giới, thị trường toàn cầu đã tràn ngập thanh khoản khi các ngân hàng trung ương và chính phủ thúc đẩy nới lỏng định lượng. Trong một số trường hợp, các ngân hàng trung ương đang trực tiếp tham gia mua chứng khoán thị trường. Dòng tiền tràn ngập này nhìn chung đã dẫn đến giá tài sản trên các thị trường cao hơn, với các thị trường dường như đã bị định giá quá cao. Giá tài sản cao hơn cũng có thể là do lý thuyết ngu ngốc lớn hơn, khi các nhà đầu tư tiếp tục bán tài sản được định giá quá cao cho các nhà đầu tư khác (những kẻ ngu ngốc hơn). Tuy nhiên, trong bài viết này, chúng tôi chỉ xem xét lý thuyết đánh lừa lớn hơn và đánh giá xem đó có phải là một chiến lược đầu tư đúng đắn hay không.
Đầu tiên, chúng ta cần tìm hiểu về lý thuyết ngu ngốc hơn là gì? và nó có ảnh hưởng như thế nào đến các nhà đầu tư?
LÝ THUYẾT NGU NGỐC HƠN LÀ GÌ?
Lý thuyết ngu ngốc lớn hơn nói rằng các nhà đầu tư trong một thị trường tăng giá có thể kiếm được lợi nhuận tích cực bằng cách đặt cược vào một tài sản mà không quan tâm đến các nguyên tắc cơ bản của nó, bởi vì ai đó khác (“kẻ ngu ngốc hơn”) sẽ mua nó từ họ với giá cao hơn.
Các nhà đầu tư hành động theo lý thuyết này bỏ qua các định giá nội tại và các nguyên tắc cơ bản của tài sản, ngay cả khi những tài sản đó được định giá quá cao – bởi vì họ mong đợi thu được lợi nhuận khi một nhà đầu tư khác (kẻ ngốc hơn) sẵn sàng trả nhiều hơn.
Điều gì khiến một kẻ khờ khạo thân thiện chiếm đoạt những tài sản đắt đỏ này, đôi khi gây bất lợi cho chúng? Lấy ví dụ về tiền xu meme. Một ví tiền điện tử đã mua mã thông báo Shiba Inu trị giá 8.000 đô la vào năm ngoái hiện có giá trị là 5,4 tỷ đô la. Tiền điện tử meme đạt mức cao nhất mọi thời đại mới vào ngày 28 tháng 10 năm 2021 – mức tăng giá hơn 2.000.000% kể từ khi ví mua Shiba Inu đầu tiên. Đối với một mã thông báo ban đầu chỉ là một trò đùa, Shiba Inu có vẻ như được định giá quá cao. Thật khó để có thể lập luận rằng giá cả phù hợp với bất kỳ giá trị nội tại nào.
Những đồng tiền meme này phát triển mạnh nhờ sự cường điệu được thúc đẩy bởi internet và nỗi sợ bị bỏ lỡ (FOMO). Họ thường có một đội quân hùng hậu gồm những người theo dõi tận tụy, những người phổ biến các mã thông báo và tạo ra một lượng người theo dõi sùng bái trực tuyến. Một khi giá tài sản bắt đầu tăng và nhiều người kể lại số lợi nhuận mà họ đã kiếm được, còn những người chưa mua sẽ nhảy vào cuộc, bất kể việc làm đó có thể phi lý đến mức nào.
Các kế hoạch tiếp thị đa cấp (MLM) là những ví dụ thực tế về lý thuyết đánh lừa lớn hơn trong thực tế. Các thành viên hiện tại của MLM được thưởng bằng cách bán sản phẩm cho các thành viên mới mà họ tìm thấy, những người này sẽ phải tìm thêm những người mua mới.
BONG BÓNG ĐẦU CƠ LÀ GÌ?
Bong bóng đầu cơ nghe có vẻ khó hiểu nhưng thực ra nó là sự gia tăng mạnh về giá tài sản vượt xa những gì mà các nguyên tắc cơ bản cơ bản của nó có thể tính đến. Tình huống này thường xảy ra do triển vọng cực kỳ lạc quan về giá của tài sản trong tương lai. Hoạt động đầu cơ và kết quả là kéo theo khối lượng giao dịch tăng cao hơn. Khi những kỳ vọng phóng đại thu hút nhiều nhà đầu tư hơn, cầu vượt quá cung, đẩy giá ngày càng vượt quá giá trị nội tại của tài sản.
Cuối cùng, bong bóng vỡ và tài sản sụp đổ khi các nhà đầu tư hoảng sợ và bán các vị thế của họ. Lý thuyết đánh lừa lớn hơn chính là nguyên tắc cơ bản đằng sau bong bóng đầu cơ – và đó cũng là điều giúp chúng tiếp tục hoạt động trong thị trường đầu tư.
ƯU, NHƯỢC ĐIỂM CỦA VIỆC SỬ DỤNG LÝ THUYẾT NGU NGỐC HƠN
Áp dụng lý thuyết đánh lừa lớn hơn vào thị trường tiền điện tử có thể mang lại cho bạn lợi nhuận cao. Bạn chỉ có thể yên tâm về sự thành công nếu bạn nắm vững thời điểm thị trường. Vì việc điều chỉnh giá là không thể tránh khỏi và bong bóng cuối cùng sẽ vỡ, chìa khóa để sử dụng chiến lược này là thoát khỏi giao dịch sớm để bạn không bị bắt gặp phải ôm túi bong bóng – như kẻ ngốc cuối cùng.
Mặc dù có thể tạo ra lợi nhuận cao bằng cách sử dụng nguyên tắc của kẻ lừa đảo lớn hơn, nhưng điều đó rất rủi ro. Bên cạnh đó, có những cách khác để đạt được hiệu suất dài hạn xuất sắc.
Vấn đề đầu tiên là những kẻ ngu ngốc hơn thường theo đuổi các tài sản đang có xu hướng. Họ không quan tâm đến những người hoạt động ổn định với các nguyên tắc cơ bản vững chắc, mà quan tâm đến những gì đang hot hiện nay. Do đó, họ có xu hướng thiếu kiên nhẫn với bất kỳ nội dung nào hoạt động chậm lại hoặc nguội đi, ngay cả khi nó chỉ diễn ra trong chốc lát. Những nhà đầu tư theo đuổi xu hướng này sẽ nhảy vào tàu khi có dấu hiệu rắc rối đầu tiên, chuyển sang mã thông báo tiếp theo tạo nên tiêu đề. Vấn đề ở đây là bạn có thể là người bị bỏ rơi khi họ đi.
Thị trường tiền điện tử rất dễ biến động. Giá tài sản tăng thường kéo theo sự sụt giảm. Vì vậy, vấn đề thứ hai của việc sử dụng lý thuyết đánh lừa lớn hơn là thời gian – bạn không có cách nào để biết khi nào một đợt điều chỉnh giá sẽ bắt đầu. Nếu bạn đã chơi sai, bạn có thể sẽ bị trở thành kẻ ngu ngốc nhất.
Cuối cùng, sử dụng lý thuyết đánh lừa lớn hơn là tốn nhiều thời gian. Để sử dụng thành công chiến lược này, bạn phải rất chú ý vì giá thay đổi nhanh chóng. Tốt nhất là bạn nên liên tục quét thị trường, vài lần một ngày. Điều này đòi hỏi một sự đầu tư đáng kể về thời gian, năng lượng và kỷ luật. Có kiến thức chuyên môn về xu hướng thị trường và đầu cơ của một nhà giao dịch toàn thời gian trong ngày có thể giúp ích cho bạn.
Vào cuối ngày, sử dụng chiến lược này giống như chơi khoai tây nóng với một quả lựu đạn. Mặc dù có thể kiếm tiền, nhưng bạn cũng đang chấp nhận một chút rủi ro không hề nhỏ.
LÝ THUYẾT NGU NGỐC HƠN TRONG HÀNH ĐỘNG: MEME XU
Cách tiếp cận lý thuyết ngu ngốc hơn để đầu tư là phụ thuộc vào việc ai đó mua tài sản của bạn với giá cao hơn số tiền bạn trả, mà không có bất kỳ lý do cơ bản nào để làm như vậy.
Không có gì minh họa hiện tượng này tốt hơn sự tăng đột biến của đồng tiền meme Dogecoin. Dogecoin là một loại tiền điện tử phi tập trung với một cộng đồng rất lớn. Cái tên “Doge” bắt nguồn từ … và Shiba Inu.
Tính đến ngày 30 tháng 10 năm 2021, Dogecoin đã quay trở lại lần lượt là 17,79% và 45% trong 7 và 30 ngày trước đó. Ấn tượng hơn nữa, Shiba Inu đã trở lại hơn 900% trong 30 ngày trước đó, trở thành một trong mười loại tiền điện tử được giao dịch nhiều nhất. Vốn hóa thị trường (hoặc vốn hóa thị trường) của tiền điện tử là phép đo giá trị thị trường của nó. Nói cách khác, nó … đạt 39 tỷ đô la. Giá trị của Shiba Inu cũng nhanh chóng vượt qua giá trị của Dogecoin 8 tuổi, vốn được coi là “cha đẻ” của nó.
Cả hai đồng tiền đều có rất ít giá trị cơ bản. Tuy nhiên, chúng đang tạo ra làn sóng và tạo ra các triệu phú tiền điện tử. Mặc dù chúng bắt đầu là những dự án thú vị, nhưng chúng cũng rất nhanh phát triển để trở thành một cách để thu lợi nhuận nhanh chóng từ các khoản đầu tư.
Meme coins tận dụng cái gọi là hiệu ứng mạng và có cộng đồng người hâm mộ trực tuyến mạnh mẽ, những người hoạt động tích cực trên phương tiện truyền thông xã hội. Những người có ảnh hưởng trên mạng xã hội ủng hộ kiểu đầu cơ này trên TikTok, Twitter và Reddit, v.v. Mọi người mua vì họ hy vọng rằng người khác sẽ mua với giá cao hơn từ họ.
Ví dụ, một yếu tố chính giúp phóng Shiba Inu lên mặt trăng. Nó được sử dụng để mô tả sự tăng vọt về giá cả. Thật vậy, một mức tăng đột biến lớn đến mức nó vượt khỏi bảng xếp hạng và đi đến tận … là một tweet của người sáng lập Tesla, Elon Musk, trong đó ông đã chia sẻ một hình ảnh của đồng tiền Shiba Inu vào ngày 18 tháng 10 năm nay. Trước tweet, đồng tiền này được giao dịch ở mức 0,000026 đô la và sau đó, giá đã tăng lên mức cao nhất mọi thời đại là 0,00008456 đô la.
Tuy nhiên, tiền meme không thể tồn tại vô thời hạn chỉ dựa trên sự chứng thực của người nổi tiếng và sự cường điệu trên internet. Vì chúng có ít giá trị nội tại và không có ứng dụng trong đời thực nên rất có thể xảy ra vỡ bong bóng. Bạn có thể nhận được lợi nhuận lớn hoặc thua lỗ đáng kể, tùy thuộc vào thời điểm bạn nhảy vào hoặc rút lui.
CÁCH BẢO VỆ BẢN THÂN TRƯỚC CÁC VỤ NỔ BONG BÓNG ĐẦU CƠ
Nếu chiến lược của bạn dựa trên lý thuyết đánh lừa lớn hơn, thì bạn vẫn ổn khi mua tài sản được định giá quá cao và bán chúng kiếm lời chỉ vì “ai đó sẽ luôn trả nhiều hơn” (hoặc bạn nghĩ vậy). Chỉ cần lưu ý rằng bạn có thể mất rất nhiều tiền.
Bong bóng đầu cơ là một bong bóng dễ vỡ và việc mua một tài sản được định giá quá cao mà không quan tâm đến giá trị cơ bản của nó có thể khiến bạn bị lộ khi bong bóng cuối cùng sụp đổ. Việc bán tháo khiến giá tài sản giảm mạnh và bạn sẽ mất rất nhiều tiền nếu không có ai để bán.
Tuy nhiên, có một số cách để cắt lỗ nếu bạn bị cuốn vào bong bóng tiền điện tử.
- Sử dụng lệnh cắt lỗ. Lệnh cắt lỗ giao dịch là một công cụ hiệu quả được thiết kế để giảm thiểu tổn thất do giá cả biến động. Khi đặt lệnh cắt lỗ, nhà đầu tư tự động thanh lý tài sản khi giá của nó đạt đến ngưỡng đã đặt. Các lệnh cắt lỗ được sử dụng đúng cách có thể ngăn nhà đầu tư bị xóa sổ khi bong bóng vỡ.
- Cân bằng lại danh mục đầu tư của bạn. Tái cân bằng là một cách để khôi phục danh mục đầu tư của bạn trở lại hỗn hợp tài sản mong muốn. Tái cân bằng chủ yếu đảm bảo rằng danh mục đầu tư của bạn không chỉ phụ thuộc vào sự thành công hay thất bại của một khoản đầu tư hoặc loại tài sản cụ thể.
- Sử dụng định cỡ vị trí. Định cỡ vị thế có nghĩa là lựa chọn quy mô đầu tư thích hợp – đặc biệt là liên quan đến rủi ro. Ví dụ: bạn có thể sử dụng chiến lược quản lý rủi ro trong đó bạn không có kế hoạch mạo hiểm hơn 2% vốn của mình cho bất kỳ giao dịch cụ thể nào. Chỉ mất 2% số vốn có thể đầu tư của bạn trong một vụ nổ bong bóng meme coin sẽ làm giảm tác động đáng kể khác đối với số tiền tổng thể mà bạn đang nắm giữ.
- Đa dạng hóa. Không bỏ tất cả trứng vào một giỏ là một quy tắc cơ bản có thể khó tuân theo, đặc biệt nếu bạn muốn thu lợi từ một đồng xu cụ thể. Nếu bạn quyết tâm nắm bắt vận may của một tài sản duy nhất, thì bạn đang chấp nhận một lượng rủi ro đáng kể.
ĐIỂM MẤU CHỐT
Chiến lược của lý thuyết ngu ngốc lớn hơn là một chiến lược rủi ro và thường không được khuyến khích. Việc thực hiện thành công một chiến lược đánh lừa lớn hơn cần có thời gian, nỗ lực và một chút may mắn. Bạn cũng có thể phải chú ý quá nhiều đến thị trường, vì giá có thể và có thể thay đổi ngay lập tức.
Mặc dù chơi thị trường tiền điện tử dựa trên lý thuyết ngu ngốc hơn có thể có khả năng sinh lời, nhưng cũng có không ít rủi ro – nó làm cho bạn trở thành kẻ ngốc hơn. Và một điều nữa mà bạn cần lưu ý, chính là nếu không có kẻ ngốc nào khác xuất hiện, bạn sẽ bị bỏ mặc.
* Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Bài viết này dành cho và chỉ được sử dụng cho mục đích tham khảo. Không có thông tin nào được cung cấp thông qua Bybit cấu thành lời khuyên hoặc khuyến nghị rằng bất kỳ chiến lược đầu tư hoặc giao dịch nào phù hợp với bất kỳ người nào cụ thể. Những dự báo này dựa trên xu hướng ngành, hoàn cảnh liên quan đến khách hàng và các yếu tố khác, đồng thời chúng liên quan đến rủi ro, biến số và sự không chắc chắn. Không có đảm bảo nào được trình bày hoặc ngụ ý về tính chính xác của các dự báo, dự báo hoặc tuyên bố tiên đoán cụ thể có trong tài liệu này. Người sử dụng bài viết này đồng ý rằng Bybit không chịu trách nhiệm về bất kỳ quyết định đầu tư nào của bạn. Vui lòng tìm kiếm lời khuyên chuyên nghiệp trước khi giao dịch.
Đường link: https://learn.bybit.com/investing/greater-fool-theory-crypto/
